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全球財經 · 10/19 02:35 ⭐ 評分 4/10

三檔ETF上演2026年絕地反攻:能源與科技題材點燃績效

今天的節目主題是「絕地反攻」,因為2026年迄今市場上充滿了逆轉勝的故事。我們將探討三檔去年表現落後、但今年強勢重返排行榜前段的ETF。 首先介紹備受矚目的Schwab美國股利股票ETF(SCHD),該基金擁有晨星金牌評等。統計至9月中旬,該基金年初至今上漲28%,遠遠超越晨星美國大型價值指數約18%的總報酬率,表現...

全球財經 · 10/18 17:45 ⭐ 評分 6/10

新興市場股市飆漲39% Baron新興市場基金卻被科技股拖累 績效落後大盤

新興市場股票近來表現亮眼,在截至8月的過去12個月內繳出39%的報酬率。然而,身為Kiplinger 25(編按:Kiplinger編輯精選的25檔無佣金基金)成員之一的Baron新興市場基金(BEXFX),為何未能跟上這波凌厲漲勢? 就絕對數字而言,該基金同期間24%的漲幅其實相當亮眼,但仍落後MSCI新興市場指數...

全球財經 · 09/28 19:34 ⭐ 評分 7/10

GQG創辦人轉向!看空AI一年後反手大買科技股,旗下新興市場基金科技持股暴增三倍

一年前還稱人工智慧熱潮是「類固醇版的網路泡沫」,GQG Partners創辦人Rajiv Jain如今卻戲劇性翻多,大舉湧入他過去幾乎完全避開的科技股。這位在短短十年間將GQG打造成1,500億美元投資帝國的知名基金經理人,自七月以來持續加碼科技股,上個月加碼動作更為加速,凸顯在AI行情持續狂飆、為全球股市增添數兆美元...

全球財經 · 09/08 18:15 ⭐ 評分 4/10

紐西蘭全球型基金:主動與被動報酬的更公平檢驗

約 80% 的主動型基金經理人無法擊敗其 benchmark。這是投資界最常被引用的數字之一,往往被搬出來當作終結討論的結論。然而,實際情況並非如此。 這項數據多半來自 SPIVA(S&P 指數對主動基金評比),這是標普道瓊指數公司自 2002 年起發布的評分卡,比較各國主動管理基金與市場指數在不同時期的表現。SPI...

全球財經 · 04/04 10:52 ⭐ 評分 6/10

主動管理大型盈餘基金難以超越標普500 ETF成更佳選擇

過去十年,超过95%的大型核心支援型主動管理基金在扣除費用之後,竟然無法跑贏標普500指數。這讓許多投資人開始思考:與其花費高額管理費讓專業基金經理挑戰指數,不如直接投資於超低成本的廣義市場ETF,復複製指數表現。 雖然個別股票的挑選本身並無錯誤,但它應僅在以ETF作為核心持倉的框架之下,作為配置的補足。 在這樣的...

📊 市場多空情緒指數 11/02 00:39
中立 😐
基於站內今日新聞深度情緒量化模型
極度恐慌 4.5 / 10 極度樂觀
總體趨勢:穩健偏多 完整報告 →

三檔ETF上演2026年絕地反攻:能源與科技題材點燃績效

今天的節目主題是「絕地反攻」,因為2026年迄今市場上充滿了逆轉勝的故事。我們將探討三檔去年表現落後、但今年強勢重返排行榜前段的ETF。 首先介紹備受矚目的Schwab美國股利股...

財智情報 AI 評分 4 分
三檔ETF上演2026年絕地反攻:能源與科技題材點燃績效

AI 重點精華 Takeaways

  • Schwab美國股利股票ETF(SCHD)2026年迄今漲幅達28%,遠勝晨星美國大型價值指數約18%的總報酬率,主要受惠於能源類股逾15%的高持股比重
  • Cambria股東殖利率ETF(SYLD)聚焦中型股,憑藉能源超配與完全避開公用事業類股的策略,擊敗九成同類型基金
  • iShares大型成長主動ETF(BGRO)靠著英特爾、Snowflake與Datadog等科技持股強勢表現,從去年底四分位績效谷底反彈,超越四分之三的同類競爭對手

新興市場股市飆漲39% Baron新興市場基金卻被科技股拖累 績效落後大盤

新興市場股票近來表現亮眼,在截至8月的過去12個月內繳出39%的報酬率。然而,身為Kiplinger 25(編按:Kiplinger編輯精選的25檔無佣金基金)成員之一的Baron...

財智情報 AI 評分 6 分
新興市場股市飆漲39% Baron新興市場基金卻被科技股拖累 績效落後大盤

AI 重點精華 Takeaways

  • Baron新興市場基金(BEXFX)過去12個月僅上漲24%,明顯落後MSCI新興市場指數39%的漲幅,表現出現逆轉
  • 基金持有的台積電、三星電子、SK海力士等科技股近期大幅回檔,是拖累績效的主因,分別下跌13%、28%及12%
  • 雖然短期表現不佳,但基金自2025年初以來累計報酬50%,15年年化報酬率6.3%仍略勝MSCI新興市場指數的6.0%

GQG創辦人轉向!看空AI一年後反手大買科技股,旗下新興市場基金科技持股暴增三倍

一年前還稱人工智慧熱潮是「類固醇版的網路泡沫」,GQG Partners創辦人Rajiv Jain如今卻戲劇性翻多,大舉湧入他過去幾乎完全避開的科技股。這位在短短十年間將GQG打造...

財智情報 AI 評分 7 分
GQG創辦人轉向!看空AI一年後反手大買科技股,旗下新興市場基金科技持股暴增三倍

AI 重點精華 Takeaways

  • GQG Partners創辦人Rajiv Jain一年前曾稱AI熱潮為「類固醇版網路泡沫」,如今態度大轉彎,自七月起重押科技股,新興市場基金科技配置從低水位暴增至約35%
  • 看空AI的代價沉重,GQG旗下基金過去一年僅上漲約12%,遠遜於基準指數的21%,自2025年中以來已遭投資人贖回360億美元,股價跌至歷史新低
  • Jain引用超大型雲端服務商毛利率持穩、估值改善及GPU價格回升作為翻多理由,但摩根大通分析師示警,立場急轉彎恐引發更多客戶流失

紐西蘭全球型基金:主動與被動報酬的更公平檢驗

約 80% 的主動型基金經理人無法擊敗其 benchmark。這是投資界最常被引用的數字之一,往往被搬出來當作終結討論的結論。然而,實際情況並非如此。 這項數據多半來自 SPIV...

財智情報 AI 評分 4 分
紐西蘭全球型基金:主動與被動報酬的更公平檢驗

AI 重點精華 Takeaways

  • SPIVA 報告指出約 80% 主動型基金經理人無法擊敗 benchmark,但研究顯示紐西蘭約 86% 的被動型全球股票基金同樣落後相同指數,凸顯 benchmark 本身可能才是問題所在
  • Morningstar 2026 年中主動/被動晴雨表以實際可投資的被動型基金為比較基礎,結果顯示超過 40% 的主動型基金在截至 2026 年 6 月的一年期間擊敗被動型同儕
  • 主動與被動投資實為互補系統,被動投資並非「不持立場」,市值加權指數自動將資金集中於大型股,主動型經理人則擁有投票、議合、減碼甚至退出的槓桿

主動管理大型盈餘基金難以超越標普500 ETF成更佳選擇

過去十年,超过95%的大型核心支援型主動管理基金在扣除費用之後,竟然無法跑贏標普500指數。這讓許多投資人開始思考:與其花費高額管理費讓專業基金經理挑戰指數,不如直接投資於超低成本...

財智情報 AI 評分 6 分
主動管理大型盈餘基金難以超越標普500 ETF成更佳選擇

AI 重點精華 Takeaways

  • 過去十年,超過95%的大型核心支援型主動管理基金在扣除費用後無法跑贏標普500指數。
  • 低成本廣義市場ETF能更有效匹配指數表現,成為降低風險、穩定長期增值的最佳選擇。
  • 個股挑選仍可作為組合的補足,但應以廣義ETF作為基礎持倉。