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市場情緒分析

恐慌 📉

3.8/10

別再只看標普500!2026年三大被忽視市場族群強勢領跑 這些Vanguard ETF低價入手

截至2026年9月1日,SPDR標普500 ETF(SPY)年初至今的累計總報酬率為12.31%。這個表現其實相當不錯,但今年標普500卻被過去十年投資人普遍忽...

4 IMPT

Key Takeaways

  • Vanguard旗下三檔聚焦大型股價值、小型股及小型股價值的ETF,2026年至今表現皆超越SPY,其中VTV報酬率達18.50%,VB為15.49%,VBR為16.23%
  • 市場領導地位出現轉變,AI資本支出疑慮使資金從大型成長股擴散至價值股與小型股,但投資人仍須注意因子輪動可能長時間表現落後
  • 三檔ETF費用率極低,VTV與VB僅0.03%,VBR為0.05%,且本益比介於17至20.8倍之間,相較標普500的25倍具顯著估值折價

Guardian Wealth Management Inc. 減碼 VBIL 29%,多家大型投資機構同步調整持倉

Patrick Bannon 發布,2026 年 9 月 6 日 Guardian Wealth Management Inc. 在向美國證券交易委員會(SE...

4 IMPT

Key Takeaways

  • Guardian Wealth Management Inc. 於第二季賣出 Vanguard 0-3 Month Treasury Bill ETF 22,247 股,持股降幅達 29%;減碼後持有 54,508 股,價值約 412.5 萬美元。
  • 多家機構調整 VBIL 持倉,其中 SCS Capital Management LLC 大舉增持 8,269.1%,LRI Investments LLC 則新建約 1,638.2 萬美元的部位。
  • VBIL 週五開盤價為 75.54 美元,股價基本持平;該 ETF 追蹤彭博 1至3個月美國國庫券指數,並於 2025 年 2 月 7 日推出。

Old Mission斥資2,002萬美元 進場布局先鋒小型股指數ETF

根據Old Mission Investment Co LLC最新向美國證券交易委員會(SEC)提交的13F持倉報告,該公司在2026年第二季新建倉了先鋒小型股...

3 IMPT

Key Takeaways

  • Old Mission Investment Co LLC於第二季新建倉先鋒小型股指數ETF(VB),買進66,050股,總金額約2,002萬美元,使其成為該公司投資組合中第6大持倉,佔比約4.2%。
  • 多家避險基金與機構投資人近期亦對VB進行小幅加碼,包括Hummer Financial、Orin Green Financial、IMA Advisory Services、Cornerstone Advisors及Covestor等,顯示市場對小型股ETF仍具穩定需求。
  • VB週五開盤價為300.01美元,市值約807.6億美元,本益比18.27,貝他係數1.04,52週價格區間介於241.17至309.51美元之間。

聯準會下一步動向 將決定這檔ETF的命運

小型股在2026年表現亮眼,但聯準會的下一個動作恐怕才是關鍵。 小型股在2026年寫下35年來最佳的上半年表現,其中一個重要原因正是利率政策提供了助力。詳情稍...

7 IMPT

Key Takeaways

  • 小型股在2026年上半年創下35年來最佳表現,但聯準會若升息將可能逆轉此一優勢,市場目前預期兩週後升息機率達57%。
  • Vanguard小型價值股ETF(VBR)持有838檔股票,中位數市值106億美元,由於小型公司較依賴浮動利率債務,利率變動對其影響遠大於大型股。
  • 羅素2000指數中約40%企業持有浮動利率債務,加上價值股通常較依賴舉債,使得VBR對利率走向特別敏感,投資人需做好波動準備。

ETF 專區:IJJ 與 VBR 价值策略的差異與比較

iShares S&P Mid-Cap 400 Value ETF(NYSE MKT:IJJ)與Vanguard Small-Cap Value ETF(NYS...

4 IMPT

Key Takeaways

  • iShares S&P Mid-Cap 400 Value ETF (IJJ) 主攻中型市值,聚焦300檔標的,成本較高;
  • Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR) 追蹤小型市值價值指數,持倉835檔,費用率最低,殖利率較高;
  • 在1年與5年總報酬上,VBR 稍微超出 IJJ,但波動與最大回撤亦較為明顯

Vanguard 小型股ETF (VB) 的表現與美國聯準會指名對小型股的影響

Vanguard 小型股ETF (VB) 以 0.05% 的Expense Ratio 持有 1,300 支美國小型股,於過去十年內以缓冲方法论降低被迫賣出,表...

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Key Takeaways

  • Vanguard 小型股ETF (VB) 以 0.05% 的低費率持有 1,300 支美國小型股,過去十年總回報達 156%,且採用緩衝化重新平衡降低強制賣出。
  • 聯準會指名候選人 Kevin Warsh 可能推動溫和降息,這對持有較多浮動利率債務的小型公司特別有利,使 VB 成為 5%~15% 投資組合的吸引性選擇。
  • analysist 曾在 2010 年預言 NVIDIA 成功,現今的 10 大買入推薦未包含 VB,但文章指出 VB 為最寬廣、最經濟的小型股曝險方式。

小型價值股ETF比較:Vanguard VBR 對抗 iShares ISCV

投資人若在 Vanguard Small-Cap Value ETF (NYSEMKT: VBR) 與 iShares Morningstar Small-Ca...

6 IMPT

Key Takeaways

  • Vanguard小型價值ETF (VBR)Expense ratio僅0.05%,低於iShares的0.06%;
  • VBR 5年最大回撤24.2%,iShares ISCV為25.3%;$1,000 5年增長分別為$1,499與$1,422;
  • VBR持倉838檔、產業重心為工業21.6%、金融18%、消費循環14%;iShares持倉1,072檔,工業23.5%、金融23.5%、消費循環12.7%等

小型股ETF比較:VB 對 SCHA 流動性與績效分析

Vanguard Small‑Cap ETF (VB) 提供成本效益高、流動性好的小型股入口,而 Schwab U.S. Small‑Cap ETF (SCHA...

8 IMPT

Key Takeaways

  • VB 與 SCHA 的管理費與持倉差異
  • 最近一年總回報與分配紅利比較
  • 5 年最大跌幅與 1,000 USD 成長情況

VBK 與 RZG 小型成長ETF成本與策略全比較

Vanguard Small-Cap Growth ETF (NYSEMKT:VBK) 和 Invesco S&P SmallCap 600 Pure Grow...

6 IMPT

Key Takeaways

  • VBK 的管理費用僅 0.05%,顯著低於 RZG 的 0.35%
  • VBK 組合持有 579 支小型成長股,分散度遠高於 RZG
  • 兩者近一年報酬率相近,但 VBK 資產規模更大、流動性更佳

Vanguard加拿大宣布2025年度ETF資本利得分配預估值 VBU、VBG、VGAB三檔ETF受關注

Vanguard Investments Canada Inc.(Vanguard加拿大分公司)今日宣布,針對旗下多檔Vanguard ETFs,公布截至202...

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Key Takeaways

  • Vanguard加拿大分公司公布2025年度三檔ETF的資本利得分配預估值,投資人需留意預估值僅為截至12月15日的數據,可能因申購或贖回而變動。
  • 本次公布的分配僅為年度資本利得,將以發放新單位的方式進行,投資人持有單位數不變,預計於2026年1月2日支付。
  • Vanguard全球資產管理規模龐大,本次公告的三檔ETF皆為CAD-hedged(加幣避險)類型,分別追蹤全球、美國及美國以外的綜合債券指數。

Vanguard公告旗下加幣避險ETF 12月現金分配預估,VBU每股配0.05431加元

Vanguard加拿大投資公司(Vanguard Investments Canada Inc.)宣布,針對在Cboe Canada證券交易所挂牌交易的特定Va...

7 IMPT

Key Takeaways

  • Vanguard加拿大投資公司宣布旗下三檔加幣避險債券ETF的12月現金分配預估金額,Vanguard U.S. Aggregate Bond Index ETF (VBU) 每股將分配0.05431加元。
  • 本次公告涵蓋於Cboe Canada交易的VBU、VBG及VGAB三檔ETF,除息日為2025年12月23日,預計於2026年1月2日支付。
  • Vanguard管理的全球資產規模達11.3兆美元(約15.9兆加元),其中ETF資產超過3.8兆美元,受惠於其獨特的共同持有結構,能與投資人利益保持一致。