Invesco 推出智慧型 β 中型市值混合ETF，聚焦GARP策略

設計提供廣泛的 Style Box - 中型市值混合風格曝隱含領域，Invesco S&P 中型市值 GARP ETF (GRPM) 是一種智慧型 β 交易型基金，於2010年12月3日上市。\n\nETF 產業長期被市值加權指數主導，這種策略旨在反映整體市場或特定市場細分領域。\n市值加權指數提供低成本、便利且透明的方式，能夠模仿市場回報，是那些相信市場有效性的投資人首選。\n\n然而，仍有部分投資人認為透過精選個股即可超越市場，這類投資人傾向於參與另一類被称为「智慧型 β」的基金，這類基金追蹤的並非市值加權的策略。\n\n非市值加權指數嘗試透過選擇具備更佳風險與報酬表現的股票來實現特定基本面特性，或結合多種此類特性。\n此領域為投資人提供多種選擇，從最簡單的等權重法到更複雜的基本面、波動率、動能加權法皆有提供。\n\n然而，並非所有策略都能夠持續帶來一流的績效。\n\n因GRPM資產管理規模已超過4.779億美元，因而被視為Style Box - 中型市值混合領域中相對平均規模的ETF。基金由Invesco管理，GRPM的目標是跟蹤S&P中型市值GARP指數（在扣除費用與支出之後）。\n\nS&P中型市值GARP指數旨在追蹤具備穩定的基本面成長、合理估值、穩固財務狀況與強勁盈餘能力的公司。\n\n對於ETF投資人而言，費用比率是影響長期回報的重要因素，長期而言，費用較低的基金有能力在其他條件相同的情況下超越較高成本的同類產品。\n\nGRPM的年度營運費用為0.35%，相當於大多數同業產品的水平。\n\n其12個月滾動股息殖利率為0.99%。\n\n雖然ETF提供多元化持倉，降低單一股票風險，但投資人仍需在投資前檢視基金的持倉情況。幸運的是，大多數ETF都具高度透明度，會定期揭露持倉。\n\n在GRPM的持倉配置中，最重的部門為金融類，佔比約31.2%；其次是能源與消費可 discretionary類。\n\n從單股持倉來看，Lantheus Holdings Inc (LNTH)佔總資產約3.6%，其次是Valaris Ltd (VAL)與Technipfmc Plc (FTI)。\n\n觀看留言