根據美國證券交易委員會（SEC）最新公開檔案，丹佛 PWM 公司在2026年第一季披露，已售出 112,199 股 iShares iBonds Dec 2026 Term Treasury ETF（NASDAQ:IBTG），交易價值依當季平均收盤價估算約為 260 萬美元。季末，基金持有的 IBTG 仍剩餘約 1,530 萬美元，佔其可報告資產管理規模（AUM）的 5.3%，仍為基金 fifth‑largest 持倉。此後，IBTG 的持倉在基金的前五大持倉中仍位居第五，僅次於 SCHG、SCHM、SCHV 以及 NASDAQ:IBTH。

截至 2026 年 5 月 12 日，IBTG 股價為 22.86 美元，過去一年回報率約為 4.1%，表現落後標普 500 約 22 個百分點，卻仍跑贏其 Target Maturity 類別基準約 0.6 個百分點。

IBTG 的基本面概況如下：

• 資產管理規模（AUM）為 23 億美元；
• 管理費比（Expense Ratio）僅 0.07%；
• 稅前股息率達 3.99%；
• 2026 年 5 月 13 日的 1 年回報率為 4.12%。

該ETF 為 BlackRock 旗下的被動式定期到期債券 ETF，專注於到 2026 年 12 月的美國國債，具備可預期的現金流、低信用風險與固定到期日，類似於單一債券梯形基金，適合資金規劃與資本保值。低費用的特性源於其被動、規則化的運作模式。

對於本次持倉減少的分析，情境本身並不代表資金對固定收益的全面削減。即使在減持後，IBTG 仍是基金的主要持倉之一，且基金同時持有 2027、2028、2029、2030 等多個 iBonds 到期系列。此舉更像是機構投資人為了在接近到期的 ETF 中管理持倉期限（duration）風險，將部份資金配置至更新、更長期的 iBonds，以符合投資組合的風險調整需求。