利率持續攀升，加上市場對股市可能隨時面臨修正的疑慮日益升高，人工智慧(AI)所帶來的樂觀情緒推升了許多科技股的估值，使得近期投資股市的風險明顯提高。
好消息是，市場上仍有安全的投資選擇可尋。交易所買賣基金(ETF)能為投資人提供良好的股票組合配置，並有效平衡風險。在當前環境下，我認為最值得考慮的ETF之一，是每一個投資人的組合中都應該合理配置的標的——Vanguard公用事業ETF(代號：VPU，代號漲幅+1.09%)。以下將說明為何這檔ETF是長期持有的明智選擇。
或許不夠亮眼，但能提供珍貴的穩定度
過去12個月以來，Vanguard公用事業ETF下跌了約10%，表現並不突出。但持有這檔ETF的真正價值在於長期報酬以及股息收入。
這是一檔低波動的ETF，過去五年的平均貝他係數僅為0.44，代表其走勢不會跟隨大盤劇烈起伏。雖然過去一年表現下滑，但五年下來仍創造了約22%的報酬率，而且這還不包括股息收益在內。
該ETF的殖利率達2.8%，高於標普500指數成份股平均不到1.1%的水準。在大盤表現不佳時，基金所帶來的額外股息收入將格外珍貴，並能有效提升整體報酬。
舉例來說，2022年標普500指數(含股息)重挫18%之際，Vanguard公用事業ETF仍繳出略高於1%的總報酬。雖然表現溫和，但在股市一片混亂之時，仍能維持正報酬實屬難得。
關鍵數據一覽
| 專案 | 數據 |
|---|---|
| 資產管理規模(AUM) | 100億美元 |
| 殖利率 | 3.02% |
| 費用比 | 0.09% |
| 前三大持股 | NextEra Energy(NEE) 11.77% |
| Southern Company(SO) 6.80% | |
| Duke Energy(DUK) 6.41% |
長期持有的價值所在
這是一檔可以作為投資組合核心支柱的基金，投資人適合將大部分資金配置其中。由於聚焦於公用事業類股，該基金的風險相對較低，且能創造豐厚的股息收入，這也為投資人提供了重押的誘因。
將這檔ETF作為組合的基石，投資人就能更有餘裕在其他小型投資中承擔稍高的風險，因為他們知道Vanguard公用事業ETF會在長期守護大部分資金的安全。這檔基金的漲幅或許有限，但憑藉著穩健的股息與僅0.09%的低廉費用比，這正是一檔可以買進後長期持有的投資標的。