若2026年股市崩盤 這四檔ETF值得逢低布局

2026年股市會崩盤嗎？沒有人能確切預知，但有充分的理由顯示這並非不可能。例如，標普500指數近期出現的席勒週期性調整本益比（CAPE）高達41.6，且仍在持續攀升，逼近2000年網路泡沫頂峰所創下的44.2歷史最高紀錄。這個數字確實令人憂心。若市場在2026年沒有出現修正或崩盤，很可能會在即將到來的2027年發生。那麼，若市場真的崩盤，投資人該怎麼做呢？

目前市場上有一些以成長股為主的交易所買賣基金（ETF），表現相當驚人。老實說，筆者現在對於進場買進這些標的有些卻步，因為市場一旦修正，它們可能會出現大幅下跌。但若等到崩盤或修正之後呢？那往往是絕佳的進場時機！

以下是筆者會考慮投資的三檔ETF，先從它們近期的績效表現談起：

【ETF績效比較表】

ETF名稱 | 5年年均報酬率 | 10年年均報酬率 | 15年年均報酬率
State Street SPDR標普500成長 ETF（SPYG） | 14.33% | 17.94% | 17.46%
iShares半導體 ETF（SOXX） | 30.75% | 32.88% | 28.34%
Schwab美國股息股票 ETF（SCHD） | 10.08% | 12.79% | 不適用
Vanguard全球股票 ETF（VT） | 11.33% | 12.48% | 12.23%
Vanguard標普500 ETF（VOO） | 13.63% | 15.42% | 15.77%

資料來源：Morningstar.com，截至2026年9月22日。

一、State Street SPDR標普500成長 ETF（SPYG）

為何選擇這檔ETF？因為它聚焦於標普500指數中約140家成長最快的企业。當市場回檔時，這些成分股很可能會出現較大的跌幅，因此屆時將擁有更優異的估值。這檔ETF近期的十大持股如下：

個股 | 權重
輝達（Nvidia） | 14.87%
微軟（Microsoft） | 9.93%
蘋果（Apple） | 6.66%
Alphabet A股 | 5.53%
博通（Broadcom） | 4.66%
Alphabet C股 | 4.43%
Meta Platforms | 4.36%
亞馬遜（Amazon.com） | 3.56%
美光科技（Micron Technology） | 3.32%
超微（AMD） | 2.73%

資料來源：Morningstar.com，截至2026年9月22日。

這檔基金的持股相當集中，前十大成分股占總資產約60%。部分投資人可能對此感到抗拒，但別忘了，這些個股的權重之所以這麼高，正是因為它們的成長動能極為強勁。

二、iShares半導體 ETF（SOXX）

為何選擇這檔半導體ETF？因為半導體如今已無處不在，從汽車、冰箱到生活中的各個層面都能見到其蹤影。更重要的是，由於資料中心的大量建置，半導體的需求持續攀升。這檔ETF持有約30檔極具前景的半導體股，近期的主要成分股包括英特爾、超微及美光科技。同樣地，這也是一檔持股相對集中的基金，前三大持股占總資產約62%。

三、Schwab美國股息股票 ETF（SCHD）

或許有讀者會好奇，為何在成長股ETF之外，還要納入一檔以股息為主的ETF？這是因為筆者著眼於長期投資。若市場真的崩盤，屆時正是建立優質投資組合的絕佳時機，而配息股的威力不容小覷。此外，配息股能為投資組合帶來分散效果，且在市場回檔後，它們同樣會跌至更具吸引力的價位。

筆者本身已持有這檔ETF，但仍樂於加碼。該ETF追蹤「道瓊美國股息100指數」，涵蓋約100檔經過嚴格篩選的個股，這些公司不僅擁有至少10年以上的穩定配息紀錄，且財務體質健全。它兼具成長性與實質股息收入，近期股息殖利率約為3%。

四、Vanguard全球股票 ETF（VT）

這檔ETF的投資範圍涵蓋全球。當美國市場重挫時，其他國家的股市往往也會同步走跌。一般而言，將投資組合分散至美國以外的市場是明智之舉。這檔ETF橫跨全球超過一萬檔個股，前幾大持股看起來相當熟悉，包括輝達與蘋果，台積電也在其中。

筆者在表格中也納入了Vanguard標普500指數基金（VOO），主要作為對照基準，但它同樣值得納入長期投資組合。不過要特別留意——你並不想持有過多重複成分股雷同的基金。

【投資人揭露聲明】

Selena Maranjian持有超微、Alphabet、亞馬遜、蘋果、博通、Meta Platforms、美光科技、微軟、輝達、台積電，以及Schwab美國股息股票ETF、iShares半導體ETF的部位。The Motley Fool則持有並推薦超微、Alphabet、亞馬遜、蘋果、英特爾、Meta Platforms、美光科技、微軟、輝達、台積電、Vanguard標普500 ETF，以及iShares半導體ETF。The Motley Fool設有完整的資訊揭露政策。