Vanguard標普500 ETF長期展望：歷史數據揭示的投資啟示

在過去數十年間，標普500指數（SNPINDEX: ^GSPC）已成為史上最強大的財富創造機器之一。更令人印象深刻的是其簡單性——投資美國市值最大的500家企業，並定期進行調整即可。無需選股，無須擇時，只需長期持有享受複利成長。

未來數年、數十年，甚至更長的時間裡，標普500將呈現什麼樣的走勢？歷史能提供相當好的參考依據。

標普500的年均報酬率約為10%

自1957年指數正式推出以來，標普500的年均報酬率約為10%。考量到過去十年指數每年上漲近15%，這個數字可能讓人覺得有些偏低。但別忘了，市場運行的時間遠比科技榮景時期更為漫長。

雖然過去的績效並不能預測未來的報酬，但若要進行長期市場報酬預估，這10%無疑是一個相當不錯的基準參考值。

過程中勢必會伴隨陣痛

不幸的是，每年10%的報酬率絕對不是一條平穩向上的直線。過去發生的各種事件，例如新冠疫情、金融危機、科技泡沫，以及1970年代的停滯性通膨，都曾導致指數出現多次30%以上的跌幅。

自1980年以來，標普500的平均最大年內回檔幅度約為14%。所謂熊市，通常定義為跌幅至少達到20%的市場環境，歷史上大約每六年就會出現一次，平均跌幅約為33%。

這就是投資股票所必須付出的代價。從歷史經驗來看，想要捕捉那10%的年均報酬率，就必須承受過程中伴隨而來的大量波動。如果這類跌幅讓你感到不安，也許應該考慮更為保守的投資標的。

但若你有足夠的紀律撐過這些波動，長期的成長潛力依然相當可觀。

2050年的標普500將會截然不同

每年都有成分股被新增或刪除，這是反映經濟持續演進的正常調整過程。這正是投資標普500的一大優勢，因為經濟在多年之後往往會產生巨大變化。

1957年指數剛推出時，通用汽車（NYSE: GM）、美國鋼鐵與克萊斯勒皆名列前十大成分股。這是工業、公用事業與鐵路業當道的時代縮影。

但若你投資的是像Vanguard標普500 ETF（VYSEMKT: VOO）這樣的標的，就不需要煩惱哪些股票會被剔除、哪些會被納入。指數的成分調整與再平衡機制會自動為你處理這些工作。隨著經濟變遷，你的投資組合也會跟著轉變。

不過，有一項特質很可能會歷久不衰——那就是標普500作為長期投資工具的效益。定期投入、撐過波動，就能享受長期報酬的成果。

現在該買進Vanguard標普500 ETF嗎？

在你決定買進Vanguard標普500 ETF之前，請先思考以下這件事：

Motley Fool的Stock Advisor分析師團隊近期剛篩選出他們認為目前最值得買進的10檔股票，而Vanguard標普500 ETF並未名列其中。入選的這10檔股票，在未來幾年內有望創造驚人的報酬表現。

舉例來說，當Netflix在2004年12月17日被列入榜單時，若你在當時投入1,000美元，如今已增值至389,154美元！又或者，當輝達在2005年4月15日上榜時，若你投入1,000美元，如今更已成長為1,406,303美元！

值得一提的是，Stock Advisor的平均總報酬率高達949%，遠遠超越標普500的214%。別錯過最新的前10大推薦名單，立即加入Stock Advisor，一同進入由散戶為散戶打造的投資社群。

*Stock Advisor報酬統計截至2026年9月23日。

David Dierking在本文所提及的任何股票中均未持有任何部位。The Motley Fool持有Vanguard標普500 ETF部位並予以推薦，亦推薦通用汽車。The Motley Fool設有資訊揭露政策。