SCHD絕地反攻！施羅德旗艦股息ETF飆漲29% 一舉超越大盤

施羅德（Schwab）旗下旗艦股息型ETF——Schwab美國股息股票ETF（NYSEARCA: SCHD），正迎來史上最亮眼的一年。截至本文撰寫時，該基金交易價格約為34美元，年初至今（YTD，含息）報酬率高達29.29%。回顧自2011年成立以來的歷史績效，SCHD一直維持穩健且健康的報酬率，但從未有過如此驚人的爆發表現。以下為各期間報酬率概況：

時間範圍｜含息報酬率

十年｜13.17%

五年｜10.01%

一年｜29.53%

年初至今｜29.29%

資料來源：Schwab Asset Management

多年來，SCHD在市場上享有穩健可靠的聲譽，卻稱不上特別突出。2021年至2025年間，該基金雖繳出穩健報酬，卻始終無法跟上超大型科技股的驚人漲勢。然而，2026年儼然成為SCHD的轉捩點，其報酬率一舉躍升至所有配息型ETF的領導地位。

2026年究竟發生了什麼變化？

值得注意的是，這檔股息型基金目前領先標普500指數的差距已達兩位數百分點，因為標普500年初至今的報酬率僅約11%。

那麼，SCHD價值為何能急速攀升？這背後涉及多項總體經濟與市場力量的交互作用，說明如下：

一、成長股轉向價值股的板塊輪動

投資人對AI與超大型科技股的高估值感到厭倦，紛紛將資金轉向價格更便宜、波動較低、且配發股息的標的——而這正是SCHD的核心選股邏輯。疊加當前地緣政治動盪與關稅不確定性，投資人積極尋求更安全的避風港，SCHD自然成為首選標的之一。

二、低配超大型科技股

SCHD的持股組合中幾乎不包含那些今年表現掙扎的科技巨頭，因此當科技類股降溫時，該基金並未受到拖累。取而代之的是，SCHD的前十大持股涵蓋了雅培（Abbott Labs）、安進（Amgen）、康菲石油（ConocoPhillips）、雪佛龍（Chevron）以及家得寶（Home Depot）等知名企業。

三、2026年3月指數調整

SCHD追蹤的指數於2026年3月進行例行性調整，新增聯合健康（UnitedHealth）、寶僑（Procter & Gamble）以及埃森哲（Accenture）等大型優質股息股，搭配原有持股中的高通（Qualcomm）與德州儀器（Texas Instruments）等績優成分股，為整體績效注入新動能。

整體而言，SCHD憑藉著強勁的報酬率、優渥的股息殖利率以及低廉的管理費用，持續吸引投資人青睞。簡而言之，該ETF能在今年繳出亮眼成績，正是因為當前市場環境有利於其所專注持有的那類穩健、配息型企業。