Talon Private Wealth大幅出脫UDEC持股 機構投資人對S&P 500緩衝ETF看法分歧

根據Talon Private Wealth LLC向美國證券交易委員會（SEC）提交的最新申報文件，該公司在第二季期間大幅削減其持有的Innovator U.S. Equity Ultra Buffer ETF – December（代號：UDEC）部位，減幅高達99.4%。在該季度中，Talon Private Wealth共賣出92萬1,144股，季末僅持有5,421股，總市值約為22萬6,000美元。

儘管Talon Private Wealth選擇全面退出，市場上仍有其他避險基金與機構投資人對該ETF抱持不同看法，多家機構在近期對UDEC進行了顯著的部位調整。

Citadel Advisors LLC在第二季將其持有的UDEC部位大幅加碼61.5%，於季末持有3萬2,310股，市值約為134萬7,000美元，其中新增買進1萬2,305股。TrustBank則在第四季新建倉UDEC，投資金額約為86萬4,000美元。

此外，Money Concepts Capital Corp在第一季將其UDEC持股拉高190.1%，目前持有3萬6,260股，市值約140萬8,000美元，期間新增買進2萬3,762股。Sovran Advisors LLC的加碼動作更為積極，第一季將持股部位暴增1,152%，目前持有13萬9,430股，市值約569萬2,000美元，新增買進12萬8,293股。Diversify Wealth Management LLC同樣在第一季新建倉UDEC，投入金額約60萬6,000美元。

在價格表現方面，UDEC於週五開盤報42.64美元。其50日移動平均線為42.25美元，200日移動平均線則為41.12美元。該ETF目前市值約為4億8,098萬美元，本益比為24.92，beta值僅0.37，顯示其波動性相對溫和。過去一年來，UDEC最低價為37.91美元，最高價則為42.78美元。

關於UDEC的產品定位，Innovator S&P 500 Ultra Buffer ETF – December是一檔以S&P 500價格報酬指數為標的的交易所買賣基金，目標是在特定持有期間內為投資人提供一定程度的下跌緩衝保護，同時設定收益上限。該基金採主動管理方式運作，透過持有選擇權與相關擔保品來達成其投資目標。UDEC於2019年12月2日掛牌上市，由Innovator負責管理。