KFG Wealth Management 加碼布局摩根大通股票優利收益ETF JEPI 部位逆勢放大

根據 KFG Wealth Management LLC 向美國證券交易委員會（SEC）提交的最新 13F 表格申報文件，該公司在 2026 年第二季期間，大幅增持了摩根大通股票優利收益 ETF（JPMorgan Equity Premium Income ETF，美股代號：NYSEARCA:JEPI）的持股部位，增幅達 13.5%。

在增持 14,525 股之後，KFG Wealth Management LLC 目前持有 JEPI 共 121,768 股。JEPI 在該公司的整體投資組合中占比約 0.8%，為其第 24 大持倉部位。以最近一次向 SEC 申報的資料計算，KFG Wealth Management 持有 JEPI 的市值約為 687.7 萬美元。

除了 KFG Wealth Management 之外，眾多避險基金與機構投資人近期也紛紛調整對 JEPI 的持股配置。Rice Partnership LLC 在第四季將 JEPI 持股部位大幅拉高 124.5%，期間再買進 249 股，目前總計持有 449 股，市值約 2.6 萬美元。Providence Capital Advisors LLC 同樣於第四季新建倉 JEPI，投資金額約 2.6 萬美元。

此外，Advocate Investing Services LLC 於第一季購入 JEPI 新部位，金額約 2.8 萬美元；Monetary Solutions Ltd 於第四季建立新持股，投入金額約 3 萬美元；BTG Pactual Asset Management US LLC 則於第二季買進 JEPI 新部位，金額約 3.1 萬美元。

在交易動態方面，JEPI 週四開盤報 57.19 美元，小幅上漲 0.3%。技術面來看，JEPI 50 日移動平均線為 57.17 美元，200 日移動平均線則為 57.08 美元，股價呈現貼近均線的盤整格局。基本面方面，JEPI 目前市值約 456.1 億美元，本益比（P/E）為 23.93，貝他係數（Beta）僅 0.53，過去 12 個月最低價為 55.10 美元，最高價則為 59.90 美元，區間波動相對溫和。

就 ETF 本身定位而言，摩根大通股票優利收益 ETF（JEPI）是一檔在交易所掛牌交易的基金，基準指數為 S&P 500。JEPI 屬於主動式管理基金，主要投資於美國大型股以及股票連結憑證（Equity-Linked Notes，ELNs），投資目標是在追求與 S&P 500 指數相近的報酬表現之餘，進一步降低波動度，並提供穩定的月度收益配發。JEPI 於 2020 年 5 月 20 日正式掛牌上市，由摩根大通資產管理負責管理操作。