投資1萬美元於Vanguard美國動能因子ETF 20年後價值可能翻多少？歷史數據揭密

近來有一檔引人注目的交易所買賣基金（ETF）值得深入探討，那就是Vanguard美國動能因子ETF（VFMO）。

一般而言，指數型基金由於管理費較低，且經理人僅需買進並持有追蹤指數的成分股，對多數投資人而言是相當優異的選擇。指數型基金往往也能跑贏主動型管理基金。不過，仍有部分主動管理基金值得研究，而本檔ETF便是其中之一。

該ETF主要聚焦於美國股市，涵蓋大型、中型及小型股，從中篩選近期股價走勢強勁的標的，期望這些股票能夠延續上漲動能，以追求長期資本增值。最近該ETF持有近700檔股票，且周轉率高達100%，意即平均每年會出清約100%的持股，再以其他標的取代。因此，雖然其目標是長期成長，但經理人並不具備太高的耐心。

那麼，投資這檔ETF，資金在20年後會如何增長？以下是該ETF相對於其 benchmark 指數Russell 3000，以及廣為人知的市場指標S&P 500指數的歷史績效比較：

Vanguard美國動能因子ETF方面，過去1年報酬率為28.85%，過去3年為22.30%，過去5年為12.83%。Russell 3000指數同期表現分別為19.60%、18.76%及11.82%。S&P 500指數則為19.56%、19.32%及12.86%。

表現相當亮眼，對吧？Vanguard美國動能因子ETF在幾乎所有期間都跑贏上述兩大基準指數。若以單筆1萬美元投資該ETF，並以平均年化報酬率22%計算，20年後將增值至53.35萬美元。然而，期望22%的高成長持續並不切實際，因為股市在長期間的平均報酬率較接近10%。若該ETF平均年化報酬率為12%，則1萬美元在20年後可望成長至約9.65萬美元。當然，若動能股失去其上漲動能，實際成長幅度也可能低於此。

儘管如此，這仍是一檔值得進一步關注的ETF。

不過，投資人在進場前也應留意：The Motley Fool Stock Advisor分析團隊近期已選出他們認為當前最值得買進的10檔股票，而Vanguard美國動能因子ETF並未名列其中。這10檔精選股票在未來數年內有望創造驚人報酬。

以Netflix為例，該公司於2004年12月17日被納入推薦名單時，若投資1,000美元，如今價值已達44萬710美元。以Nvidia為例，2005年4月15日入選時投入的1,000美元，現在更已增值至133萬5,252美元。Stock Advisor的平均總報酬率高達978%，遠遠超越S&P 500指數的213%。對於尋求優異投資績效的個人投資人而言，這項服務值得參考。