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Vanguard 與 State Street 兩大低成本ETF比較分析

2026-06-29 12:48 5 次瀏覽 重要度 8/10
Trader Mike

Trader Mike 的深度觀點

市場策略師

實戰派交易員,專注於美股大盤、價格行為與資金流向。不談空泛理論,只看圖表與籌碼。

Vanguard 總市場ETF(NYSE MKT:VTI)與 State Street 斯道徽 S&P 1500 綜合指數ETF(NYSE MKT:SPTM)皆提供超低成本的美國市場准入,雖然 VTI 在小型股覆蓋面上更為廣泛。尋求單一基金涵蓋整個美國股票市場的投資人,常會在兩者之間做比較。區分在於兩檔基金追蹤的指數不同,持倉數量也有差異,而 Vanguard 的資產規模顯著更大,兩檔基金仍保持高流動性。

Beta 衡量價格波動性相對於標準普爾 500 指數,計算方式採用五年月度回報。一年回報代表过去 12 個月的總回報,股息率則指 trailing-12‑month 分配 verteilt。

這兩檔ETF在費用率上幾乎相同,均為 0.03%,屬於「幾乎免費」的低價位。

Vanguard 總市場ETF(NYSE MKT:VTI)持倉高度分散達 3,598 檔,最大持倉包括 Nvidia(NASDAQ:NVDA)佔 6.71%、Apple(NASDAQ:AAPL)佔 6.30%、Microsoft(NASDAQ:MSFT)佔 4.60%。其產業配置以科技業佔 37.00%、金融服務佔 11.00%、資訊通訊佔 10.00% 為首。該ETF 於 2001 年上市,過往 12 個月派息總額為 4.81 美元,以近 362.22 美元的股價計算,相應的殖利率為 1.30%。

State Street 斯道徽 S&P 1500 綜合指數ETF(NYSE MKT:SPTM)則追蹤 S&P 綜合 1500 指數,持倉 1,511 檔。其前三大持倉分別是 Nvidia(NASDAQ:NVDA)佔 6.90%、Apple(NASDAQ:AAPL)佔 5.88%、Microsoft(NASDAQ:MSFT)佔 3.82%。產業配置與 Vanguard 相似,科技業佔 37.00%、金融服務佔 11.00%、消費性建設類佔 10.00%。該ETF 於 2000 年上市,過去 12 個月派息 0.97 美元,以近 88.97 美元的股價計算,殖利率約為 1.10%。

如需更多ETF 投資指引,可參考完整攻略連結。

Key Takeaways

  • Vanguard VTI與State Street SPTM皆提供極低成本的美國市場指數基金。
  • 兩檔ETF持倉數差異明顯,Vanguard資產規模更大,流動性仍高。
  • equal expense ratio 0.03% ,持有成本幾乎為零。
Trader Mike
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