Vanguard 與 State Street 兩大低成本ETF比較分析

Vanguard 總市場ETF（NYSE MKT:VTI）與 State Street 斯道徽 S&P 1500 綜合指數ETF（NYSE MKT:SPTM）皆提供超低成本的美國市場准入，雖然 VTI 在小型股覆蓋面上更為廣泛。尋求單一基金涵蓋整個美國股票市場的投資人，常會在兩者之間做比較。區分在於兩檔基金追蹤的指數不同，持倉數量也有差異，而 Vanguard 的資產規模顯著更大，兩檔基金仍保持高流動性。

Beta 衡量價格波動性相對於標準普爾 500 指數，計算方式採用五年月度回報。一年回報代表过去 12 個月的總回報，股息率則指 trailing-12‑month 分配 verteilt。

這兩檔ETF在費用率上幾乎相同，均為 0.03%，屬於「幾乎免費」的低價位。

Vanguard 總市場ETF（NYSE MKT:VTI）持倉高度分散達 3,598 檔，最大持倉包括 Nvidia（NASDAQ:NVDA）佔 6.71%、Apple（NASDAQ:AAPL）佔 6.30%、Microsoft（NASDAQ:MSFT）佔 4.60%。其產業配置以科技業佔 37.00%、金融服務佔 11.00%、資訊通訊佔 10.00% 為首。該ETF 於 2001 年上市，過往 12 個月派息總額為 4.81 美元，以近 362.22 美元的股價計算，相應的殖利率為 1.30%。

State Street 斯道徽 S&P 1500 綜合指數ETF（NYSE MKT:SPTM）則追蹤 S&P 綜合 1500 指數，持倉 1,511 檔。其前三大持倉分別是 Nvidia（NASDAQ:NVDA）佔 6.90%、Apple（NASDAQ:AAPL）佔 5.88%、Microsoft（NASDAQ:MSFT）佔 3.82%。產業配置與 Vanguard 相似，科技業佔 37.00%、金融服務佔 11.00%、消費性建設類佔 10.00%。該ETF 於 2000 年上市，過去 12 個月派息 0.97 美元，以近 88.97 美元的股價計算，殖利率約為 1.10%。

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