Vanguard與Schwab大型ETF比較：費用相同、持倉差異在小型股曝露

Katie Brockman, The Motley Fool

Mon, June 29, 2026 at 2:20 AM CDT

The Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEMKT:VTI) 與 the Schwab U.S. Broad Market ETF (NYSEMKT:SCHB) 在費用與績效上幾乎相同，提供對上千家公開發行公司的分散式曝險。

然而，它們的主要差異在於對最小市值區段的覆蓋深度以及總資產管理規模（AUM）的大小。以下是整體比較的概述。

Beta 衡量價格波動相對於 S&P 500；Beta 以五年月報回報計算。 一年回報代表過去 twelve 個月的總回報。股息率為過去 twelve 個月的派息收益率。

在費用方面，兩檔基金皆收取極低的 0.03% 管理費，且派息也相近，各自提供 1.01% 的 trailing-12‑month 分紅收益率，適合尋求收益的投資人。

VTI 追蹤 CRSP 미국 總市場指數，持有約 3,500 支股票，對小型市值的覆蓋更為廣泛。其產業配置以科技業佔 37% 為首，其次為金融服務與資訊服務。其最大持倉包括 Nvidia、Apple、Microsoft。

SCHB 則持有 2,356 支股票，使持倉稍微集中於大型公司，它追蹤 Dow Jones U.S. Broad Stock Market Index。產業結構相似，科技業仍佔 37%，其最大持倉與 VTI 相符。

如需更深入的 ETF 投資指南，可參考此連結。

VTI 與 SCHB 在大多數實質意義上高度相似，同樣的管理費與股息率，五年內的總回報與最大回撤幾乎相同。

兩檔基金之間的主要差別在於分散化程度。雖然兩者皆持有上千支股票，但 VTI 額外包括約 1,000 支 stocks，提供更廣泛的市場覆蓋。

這種分散化不一定導致風險或回報的顯著差異，但對於希望獲得盡可能多市場曝險的投資者，VTI 可能較具優勢。

另一差別在於資產規模（AUM）。VTI 的資產規模顯著較大，這有助於提升流動性，讓投資者能以較少影響價格的方式買賣大量持倉。此因素對日常投資者影響有限，但在費用與持倉結構差異不大的情況下仍值得考量。

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