IVV與SPY ETF成本與收益比較解析

Jake Lerch, The Motley Fool

iShares Core S&P 500 ETF (NYSEMKT:IVV) 與 State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEMKT:SPY) 皆追蹤同一指數，惟 IVV 的管理費用僅 0.03%，顯著低於 SPDR 的 0.09%；同時其最近 twelve 個月股息率達 1.10%，較 SPDR 的 1.00% 更具吸引力。

這兩檔基金皆旨在為投資人提供對大型美國公司的廣泛曝險，跟蹤標準普爾500指數。雖SPDRL 信託是業界先驅且交易量最高，但 IVV 因較低的持有成本，可能更適合採長期持有的投資組合。

Metric
SPY IVV
發行者 SPDR iShares
管理費 0.09% 0.03%
1年回報（截至2026年6月3日） 28.00% 28.00%
股息殖利率 1.00% 1.10%
Beta 1.00 1.00
資產規模 7,817億美元 8,534億美元

Beta 衡量價格波動對照標準普爾500，以五年月內回報計算；1年回報指過去12個月的總回報。股息殖利率為最近12個月的分配率。

管理費用是持有基金的主要成本，IVV 以 0.03% 年齻價更具成本效益，而 SPDR 年費用為 0.09%。此外，IVV 的 trailing-12 個月股息收益率略高，適合尋求收益的投資者。

Metric
SPY IVV
5年最大跌幅 (5 yr) (24.50%) (24.50%)
5年內 $1,000 增值（總回報） $1,911 $1,916

IVV 持有 504 支股票，最大持倉包括 Nvidia (NASDAQ:NVDA) 8.04%、Apple (NASDAQ:AAPL) 7.02%、Microsoft (NASDAQ:MSFT) 4.89%；產業配置重於科技（36%）、金融（12%）與通訊服務（11%）。該基金於 2000 年推出，近期十二個月股息每股 8.06 美元。

SPDR 信託亦持有 504 支標的，其產業配置與 IVV 相似：科技 36%、金融 12%、通訊服務 11%。最大持倉分別為 Nvidia 8.29%、Apple 7.09%、Microsoft 5.02%；該信託於 1993 年上市，近期 twelve 個月派息 7.38 美元，是美國首個在交易所交易的指數型基金。

如欲深入了解 ETF 投資，可參考完整指南連結。

iShares Core S&P 500 ETF (IVV) 與 State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) 皆可作為打造穩健投資組合的核心工具。以下說明兩者差異。

首先，兩檔基金皆追蹤同一指數——標準普爾500，因此在持倉與目標回報上無顯著差異。