VGIT vs FIGB：成本、殖利率與風險全解析

Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF（NASDAQ:VGIT）保持 0.03% 的支出率，顯著低於 Fidelity Investment Grade Bond ETF（NYSEMKT:FIGB）的 0.36%。

Fidelity Investment Grade Bond ETF（FIGB）在過去一年總回報率較高，但在過去五年內的最大回撤幅度更深。

Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF 專注於政府支持的債務，而 Fidelity Investment Grade Bond ETF 則在更廣泛的高級公司債領域進行多元化配置。

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Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF（NASDAQ:VGIT）提供較低的成本與純粹的美國國債敞口，而 Fidelity Investment Grade Bond ETF（NYSEMKT:FIGB）則提供更廣泛的公司敞口，並帶有較高的持倉收益率。

固定收益投資人常在政府支持的債務的絕對安全與多元化投資級公司債組合的較高收入潛力之間做出抉擇。

兩檔基金皆聚焦於中期到期曲線，但風險概檔截然不同。

本文比較 Vanguard 基金的國債聚焦與 Fidelity ETF 的更廣泛 mandat。

指標
VGIT　 FIGB
發行者　 Vanguard　 Fidelity
管理費比率　 0.03%　 0.36%
截至 2026 年 6 月 3 日的 1 年回報率　 3.5%　 4.9%
紅利殖利率　 3.9%　 4.1%
β值　 0.17　 0.25
資產規模　 $48.6 十億　 $498.6 百萬
β值衡量價格波動相對於標準與 Poor's 500 指數；β值以五年月度回報計算。1 年回報率代表過去 12 個月的總回報。紅利殖利率為過去 12 個月的配息殖利率。

指標
5 年最大回撤　 (15.0%)　 (18.1%)
5 年內 $1,000 成長（總回報）　 $1,003　 $1,012
績效表說明，Fidelity 基金的公司敞口帶來較高的總回報，但投資者可能注意到 FIGB 的最大回撤深度為 18.1%，高於 VGIT 的 15.0%，這凸顯在市場壓力下，投資級公司債承擔的額外風險。

Fidelity Investment Grade Bond ETF（FIGB）作為一站式核心債券解決方案，提供超越美國國債的多元高級債券領域接入。其組合持有 180 支證券，提供比政府-only 版更廣泛的分散化。此 Strategy 的較高 β 值 0.25 可歸因於企業債通常比國債波動較大。該基金於 2021 年啟動，於過去 12 個月配息 $1.76 每股。

Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF（VGIT）專注於 3 到 10 年期的美國國債。持有 76 種發行，少於 FIGB，但因美國政府支持底層證券，提供較高的信用安全。該 Vanguard 基金於 2009 年啟動，過去 12 個月配息 $2.27 每股。

如需更深入的 ETF 投資指南，請參閱此連結。

Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF（VGIT）與 Fidelity Investment Grade Bond ETF（FIGB）皆屬於債券 ETF。下面說明兩者的比較方式。

首先，是 FIGB。此基金持有投資級發行者的債務，即信用評等最高的公司與機構。持有政府債券（佔持倉 47%）、企業債（24%）、抵押貸款支持證券（16%）與資產支持證券（11%）。憑藉多元的債券組合，基金目前的紅利殖利率約 4.1%，管理費比率為 0.36%。

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然後，是 VGIT。此基金持有中期債務，期限約 3 到 7 年。VGIT 只持有美國國債。這意味基金的信用風險極低——即發行者違約的風險。然而，由於持倉質量最高，這些債券的殖利率較低。因此，VGIT 的紅利殖利率為 3.8%，低於 FIGB。但它的管理費比率僅 0.03%，投資者可大幅節省費用。

觀於績效，過去五年內兩檔基金皆未帶來顯著增長。VGIT 增長 1%，對應年化複合成長率（CAGR） 0.2%； FIGB 增長 2%，CAGR 為 0.4%。

相比之下，標普 500 在同期間總回報達 116%，年化 CAGR 為 15.8%。

簡總來說，若投資者尋求組合的收入，可考慮這兩檔ETF。FIGB 以較高的紅利殖利率提供較佳收入，而 VGIT 則收取遠低的管理費。

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