XLF與VFHETF比較：哪檔金融ETF更適合核心配置？

州街金融選擇性消費者服務Spdr ETF (NYSEMKT:XLF) 提供聚焦標準普爾500指數金融板塊的大型市值曝險，而范哲金融ETF (NYSEMKT:VFH) 則涵蓋更廣泛的金融子類別，包括較小市值公司。投資者若欲在美國金融體系中取得敞口，常需在兩者間做比較以決定核心部門配置。兩檔基金皆捕捉銀行、保險與資本市場公司的表現，但其指數方法論卻產生不同風險特徵。州街基金聚焦於頂尖巨頭，而范哲基金則深入市場取得更廣泛多元化。

指標

VFH
XLF

發行者
Vanguard
SPDR

費用比
0.09%
0.08%

一年回報（截至2026年5月20日）
6.73%
4.99%

股息收益率
1.50%
1.50%

Beta
0.92
0.87

資產規模（AUM）
1,370億美元
5,146億美元

Beta 衡量價格波動相對於標準普爾500，使用過去五年月度回報計算；一年回報代表過去12個月的總回報；股息收益率為過去12個月的分配收益率。成本差異在此情境下可謂微不足道，州街基金的費用比僅為0.08%，略低於范哲的0.09%，對於10,000美元的投資者而言僅相差約1美元每年。兩檔ETF目前皆提供相同的1.50%股息收益率。

指標

VFH
XLF

最大回撤（5年）
(25.70%)
(25.80%)

十年紀錄增長（總回報）
$1,514
$1,498

州街金融選擇性消費者服務Spdr ETF 追蹤標準普爾500指數的金融子板塊，重點在76檔標的，主要涵蓋銀行、房地產投資信託、消費金融與大型保險公司。其前三大持倉包括伯克夏·哈撒韋（11.99%）、摩根大通（11.07%）以及維사（7.56%）。持倉結構為98%金融服務、2%科技。該ETF自1998年上市，近期 twelve‑month(dividend) 為每股0.79美元，股價在過去一年內在47.67美元至56.52美元之間波動。

相較之下，范哲金融ETF 追蹤404檔標的，涵蓋更深層的市值層次，持倉包括摩根大通（9.52%）、伯克夏·哈撒韋（7.73%）與瑪莎拉蒂（5.05%）等。其產業配置為97%金融服務、2%科技、1%房地產，自2004年上市以來的 twelve‑month(dividend) 為每股1.94美元，股價在52週內介於116.67美元至137.89美元之間。基金 採用全複製策略追蹤指數，確保追蹤精準度。

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