智慧型β日本小型股分配紅息ETF表現亮眼

智慧型β日本小型股分配紅息ETF（DFJ）於2006年6月16日正式上市，屬於智慧型 β 交易所交易基金，旨在提供對亞太（發達）ETF 類別的廣泛曝險。

市值加權指數是目前 ETF 市場最佔主導的策略，它反映特定市場區間或全市場的表現，為投資人提供低成本、便利且透明的市場報酬復寫方式。

然而，某些投資者相信透過精準的個股精選能超越市場，會選擇追蹤非市值加權策略的智慧型 β 基金。此類指數依照特定基本面特質，或其組合，企圖挑選具備較佳風險報酬表現的股票。

常見的加權方式包括等權重、基本面加權、波動/動能加權等，但並非所有方式都能產生超額報酬。

DFJ 由 WisdomTree 資產管理，資產規模已突破 397.73 億美元，屬於亞太（發達）ETF 的平均規模。基金目標是追蹤 WisdomTree 日本小型股分配紅息指數，扣除費用後的績效。

該指數由日本具備派息的小型市值公司構成。

在費用相近的前提下，成本較低的基金往往表現較佳，故投資人需關注 ETFA 的費用比。DFJ 的年度營運費用為 0.58%，與同類產品持平。

該ETF的 12 個月 trailing distribution yield 為 2.38%。

大多數 ETFA 都具高度透明度，每日公布持倉，提供分散化持倉，減少單一股票風險，但仍建議投資者自行研究基金持倉。

從持倉結構來看，美元佔基金資產約 1.35%，次於大石北越金融集團與中金財務集團。DFJ 前十大持倉佔總資產約 6.54%。

截至 2026 年 5 月 14 日，DFJ 年內漲幅約 11.9%，過去一年上漲約 35%。在過去 52 週內，其交易區間在 82.64 美元至 112.88 美元之間。