Vanguard 房地產投資信託ETF（NYSE MKT：VNQ）提供低成本的美國房地產市場敞口，而State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF（NYSE MKT：RWX）則是進入國際房地產市場的門戶，但其管理費較高。

房地產投資信託（REIT）可作為強大的分散化工具，提供收入與長期資本增長。Vanguard 基金追蹤美國房地產公司的寬廣指數，而State Street基金則向國際房地產市場擴散，排除美國，有助於對抗國內經濟波動。

Metric
VNQ
RWX
Issuer
Vanguard
SPDR
Expense ratio
0.13%
0.59%
1‑yr return (as of May 7, 2026)
13.44%
12.40%
Dividend yield
3.60%
3.60%
Beta
1.00
0.78
AUM
$64.6 billion
$276.9 million

Beta衡量價格波動相對於標準普爾500指數；以五年Monthly回歸計算。近12個月回報總 revenoue 代表過去一年總回報。股息收益率為過去12個月的配息殖利率。

投資者可能會發現Vanguard的基金更具親民價格，因其0.13%的管理費顯著低於State Street的0.59%。儘管兩檔ETF目前的 trailing‑12‑month 配息收益率相同，為3.60%，但持有成本相差顯著。

Metric
VNQ
RWX
Max drawdown (5 yr)
(34.50%)
(35.90%)
Growth of $1,000 over 5 years (total return)
$1,185
$938

State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF 為在國際房地產市場中持有 121 項資產的基金。其投資組合重心在於 60% 為房地產，剩餘 40% 為現金與其他資產。最大持倉包括：Mitsui Fudosan（TYO：8801）佔 6.52%、Swiss Prime Site（SIX：SPSN）佔 2.98%、Scentre Group（ASX：SCG）佔 2.80%。此基金追蹤 Dow Jones Global ex‑U.S. Select Real Estate Securities Index，自 2006 年推出，近一年分配 1.02 美元每股。

相較之下，Vanguard 房地產ETF持有 158 支股，幾乎全部聚焦於國內資產，房地產占比 97%。其前三大持倉包括：Welltower（NYSE：WELL）佔 8.96%、Prologis（NYSE：PLD）佔 8.19%、Equinix（NASDAQ：EQIX）佔 6.42%。該基金追蹤 MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 Index，自 2004 年推出，过去12 個月配息 3.49 美元每股。

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