高股息ETF比較：iShares Core High Dividend 探索 vs Vanguard High Dividend Yield

iShares Core High Dividend ETF (NYSEMKT:HDV) 針對高股息公司設計，聚焦於一小群高殖利率的美國股票；相較之下，Vanguard High Dividend Yield ETF (NYSEMKT:VYM) 則提供更廣泛、成本較低的美國股票殖利率選擇，適合追求較低風險的投資人。兩檔ETF皆追蹤美國股票指數，且其殖利率均高於市場平均。雖然目標相同，但其篩選標準違異，導致產業暴露與殖利率特徵也有所不同，投資人應依照自身風險承受度選擇合適的ETF。

Metric
VYM
HDV

Issuer
Vanguard
iShares

Expense ratio
0.04%
0.08%

1-yr return (as of April 30, 2026)
29.60%
23.20%

Dividend yield
2.37%
2.92%

Beta
0.77
0.45

AUM
$88.8 billion
$13.6 billion

Beta 衡量價格波動相對於標準普爾 500 指數，採用五年月度回報計算；1 年回報指標為 trailing 12 個月總回報；殖利率為 trailing-12 個月分配殖利率。

Vanguard fund 之扣點僅 0.04%，僅是 iShares 的一半；然而 iShares fund 雖然成本較高，卻提供較高的分配，殖利率 2.92% 超過 Vanguard 的 2.37%。

Metric
VYM
HDV

Max drawdown (5 yr)
(15.80%)
(15.40%)

Growth of $1,000 over 5 years (total return)
$1,756
$1,715

The iShares Core High Dividend ETF 於 2011 年推出，現持有 75 支標的，強調穩定與較高當前收入，而非廣泛市場參與。其持倉集中，最大持倉包括 Exxon Mobil (NYSE:XOM) 占 8.58%、Chevron (NYSE:CVX) 占 6.49%、Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) 占 5.71%；產業配置方面，24% 於消費必需品、22% 於能源、17% 於醫療保健。於 trailing 12 個月內分配金額為 3.96 美元每股。

對照 Vanguard High Dividend Yield ETF，自 2006 年推出，持有 589 支股票，採取更分散的方式，覆蓋較大的股息支付宇宙。其最大持倉包括 Broadcom (NASDAQ:AVGO) 占 6.28%、JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) 占 3.27%、Exxon Mobil (NYSE:XOM) 占 3.15%；產業配置偏向金融服務 20%、科技 15%、醫療 13%；trailing 12 個月分配金額為 3.51 美元每股。

以上比較顯示，兩檔ETF在費用、殖利率、波動性與持倉結構上皆有明顯差異，投資者可以依照成本偏好與產業偏好選擇合適的ETF。