Calamos推出自動Callable Growth ETF (CAGE)，聚焦財富累積與稅務效益

Calamos近期宣佈，將於2026年4月16日推出全新Calamos Autocallable Growth ETF（代號CAGE），專為聚焦財富累積的投資人設計，提供稅務效率高且流動性佳的自動Callable成長票據ETF。

CAGE將追蹤一個梯行式自動Callable指數，該指數與美國大型公司股票掛鉤，並自動將所獲得的優惠券再投資，實現稅延增長。據說，該指數在歷期間的年化回報率約為23.75%。

ETF的發行與管理由Calamos完成，主要對手由J.P. Morgan擔任，指數提供方為MerQube。廣播ported，CAGE的推出填補了市場上對於單一ETF內沃取多個自動Callable票據敞口的需求，讓投資人能以較低的操作負擔進入約400億美元的自動Callable票據市場。

在發布會上，Calamos總裁兼執行長John Koudounis表示：「我們正把成長投資的未來帶入ETF市場， CAGE是Autocallable Income系列成功的延伸，對ETF行業與所有關注資本增長的投資人與顧問而言都是重要里程碑。」

Matt Kaufman，Calamos執行長助理兼ETF事業部副總裁亦表示，自動Callable票據不僅是高配息的工具，更是強大的成長發動機。CAGE創新性地引入"優惠券記憶功能"，即在市場下跌時未失去的優惠券在市場回暖時全額發放，形成長期複利增長的引擎。此舉有望讓投資組合的成長部位更加有效，或許降低 न्य equity 配置需求，或對於風險容忍度較高或年輕的投資人，透過買入持有的策略配置，放大成長曝險。

自2025年以來，自動Callable結構票券的發行概額已達約1200億美元，其中成長型自動Callable票據約佔32%。傳統上這類商品僅面向高淨值與機構投資者，CAGE則將其以合成結構呈現，提供單一ETF內即可取得多樣化敞口，讓更广泛的投資人得以參與。

此次發行不僅提升了自動Callable票據的可及性，也為投資者提供了一種新穎的財富增長方式，預計將在ETF市場上引發持續關注。