iShares 小型低波動ETF表現亮眼　年內獲利逾4%

iShares MSCI USA Small‑Cap Min Vol Factor ETF（SMMV）於 2016 年 9 月 7 日本土發行，屬於被動型交易所通資券基金，旨在提供對美國小型混合型股票市場的寬廣曝險。管理資產已突破 2.85 億美元，使其成為相較於同類 ETF 平均規模的中等規模基金。小型公司通常市值低於 20 億美元，具有較高成長潛力但同時承受較高風險。这類 ETF 常匯聚成長與價值股，亦包含同時具備兩者特性的股票。本基金的管理成本為 0.2%，與同類產品持平，屬於相對低費用的選擇。其截至 2026 年的 twelve‑month 副税配息率為 1.71%。ETF 提供多元化持倉可降低單一股票風險，且對外每日披露持倉明細，透明度高。持倉重點在醫療保健 sector，佔比約 16.6%，產業與財務類別則居前三名。前十大持倉共計佔總資產的約 5.98%，首大持倉包括 Pinnacle West Corp（PNW）約 1.53%、Royal Gold Inc（RGLD）與 Agree Realty REIT Corp（ADC）。本基金追蹤 MSCI USA Small Cap Minimum Volatility (USD) Index，該指數由波動率較低的美國小型股構成。截至 2026 年 4 月 9 日，基金年內回報約 4.23%，過去一年上漲 20.74%，且在最近 52 週的交易區間在 39.32 美元至 46.27 美元之間波動。其三年期波dynamic 為 12.06%，β 值為 0.66，顯示相對低波動特性。基金持有約 336 檔標的，有效分散公司特有風險。其 Zacks ETF Rank 為 3（持有），根據預期資產類別回報、費用率與動能等因素編制，顯示其在 Small Cap Blend 類別中具備合理的 exposition。投資者若希望接觸小型混合型市場，可視為一個可行選項，亦可參考同類其他 ETF 以作比較。