規模最大、費用最低！iShares標普中盤混合型ETF (IJH) 完整分析與風險收益透視

Zacks Equity Research 於2026年3月24日發佈分析報告。

iShares Core S&P Mid-Cap ETF（代碼：IJH）成立於2000年5月22日，是一款被動管理的交易所交易基金，旨在為投資人提供美國股市中盤混合板塊的廣泛曝險。該基金由貝萊德（BlackRock）發行，目前管理資產規模超過1,085.8億美元，成為美國市場上追蹤中盤混合型態規模最大的ETF。

中盤公司（市值介於20億至100億美元）為投資人兼具了小盤股與大型股所沒有的優勢，包括相對較低的風險與更高的成長機會，因此在成長潛能與穩定性間取得了良好的平衡。典型的混合型ETF同時持有成長股與價值股，也展現出这两類投資的特性。

由於費用較低的基金在同等條件下往往能創造更好的回報，投資人務必關注ETF的費用比率。此ETF的年度營運費用比率僅為0.05%，是該領域中費用最低的产品之一。其12個月追蹤股息收益率為1.32%。

ETF能提供分散化投資，從而降低單一股票風險，但在投資前深入研究基金持股內容仍至關重要。大多數ETF極度透明，並每日揭露持股明細。IJH的投資組合配置以工業股佔比最高，約24.8%，其次為金融股與資訊科技股。

從單一持股來看，Lumentum Holdings Inc（代碼：LITE）約佔總資產的1.36%，其次依序為Coherent Corp（COHR）與Curtiss Wright Corp（CW）。前十大持股合計約佔總管理資產的4.84%。

IJH的目標是於費前與費用前複製標普中盤400指數（S&P MidCap 400 Index）的表現。該指數衡量美國股市中盤市值板塊的績效。截至2026年3月24日，該ETF今年以來累計上漲約1.87%，過去一年上漲約15.59%。在過去52週期間，其交易價位介於51.16美元至72.11美元之間。

在風險指標方面，該ETF過去三年的貝塔值（Beta）為1.04，標準差（Standard Deviation）為17.67%，使其成為此板塊中的中等風險選擇。憑藉約409檔持股，它能有效分散公司特定風險。

iShares Core S&P Mid-Cap ETF在Zacks ETF排名中獲得3級（持有），評分依據包括預期資產類別回報、費用比率及動能等因素。因此，對於尋求市場「Style Box - 中盤混合型」板塊曝險的投資人而言，IJH是一個足夠的選項。不過，投資人亦可能考慮該領域內的其他ETF選擇。