等權重ETF抗跌顯优势 Invesco推那斯達克100等權重基金 QEW

有時分散投資是件好事。舉例來說，等權重基金正當紅。通過平均分配資產，它們避免了對少數股票的過度集中。今年，這幫助幾檔此類基金減少了傳統大型股指數基金所見的損失幅度。Invesco的S&P 500等權重ETF (RSP)，例如，回報率為-1.23%，而S&P 500指數為-5.13%。該公司上周在其等權重產品系列中增加了另一檔基金：Invesco QQQ等權重ETF (QEW)，追蹤那斯達克100指數。

儘管該公司已在其他地區提供此策略，但「我們從未有機會在美國推出產品，」Invesco的QQQ產品策略師Paul Schroeder表示。「這恰好是巧合，等權重 [產品] 今年表現非常好……這是一個相當及時的推出。」

以100檔組成股票為例，每檔在QEW中獲得1%的配置。這意味著與市值加權基金相比，需要更频繁的交易來再平衡投資組合，儘管等權重基金如今年回報所示，可以跑贏市值加權指數。而那斯達克100指數在2026年以來下跌約5%，那斯達克等權重指數下跌約3.6%。「你看到大型成長股稍作休息，」Schroeder說。「今年以來，我們看到較小公司表現優異。你看價值股表現真的很好。」

等權重基金近期表現略優於指數：

iShares S&P 500 3% capped ETF (TOPC)，去年推出，對最大組成股票的最高配置為每檔3%，今年以來回報-3.8%，相對S&P 500的-5%。

Invesco的S&P 500等權重科技ETF (RSPT) 幾乎持平，而S&P 500資訊科技指數下跌約8.5%。Invesco的S&P 500等權重能源ETF (RSPG) 上漲31%，僅略超前S&P 500能源指數的29%漲幅。

同時，Invesco的Russell 1000等權重ETF (EQAL) 上漲1%，相對Russell 1000的-5%。

小即是美：「等權重引入了對中型和小型股的偏斜，當小型股表現良好時往往跑贏大盤，」CFRA Research的ETF研究和分析主管Aniket Ullal表示。「等權重的QQQ將成為想要維持投資於持有所有Mag 7但過度-weighted towards mega caps的科技 heavy ETF 投資者的好選擇。」