哥倫比亞線軸投資主動出擊 六檔新ETF鎖定「反向思維」投資人

哥倫比亞線軸投資（Columbia Threadneedle Investments）正以一波大動作進軍ETF市場，一口氣推出六檔新品，其策略刻意與傳統指數基金背道而馳。這條新產品線融合了主動選股、精挑細選的指數設計以及高信用評等債券策略，目標直指那些希望對投資組合內容有更多主導權的投資人。

在這六檔基金中，有五檔是主動管理型，凸顯出主動式ETF在2025年已從利基市場成功走向主流。資產管理業者愈來愈多利用ETF的架構來交付基於研究的策略，而哥倫比亞線軸投資則將這些基金定位為其內部研究能力的延伸，而非單純的基准追蹤者。美元走弱與海外市場重獲青睞也為此時機增添助力，特別是在股票領域。

該公司的三檔股票類新品擴展了其「研究增強型（Research Enhanced）」產品線，其策略比傳統的純指數投資更具主觀意見。不同於不論品質好壞都持有基準指數中的所有股票，這些策略旨在避開研究團隊信心不足的公司，許多理專認為這類公司往往拖累指數型報酬。

新基金包括哥倫比亞研究增強小型股ETF（NYSE:REMM）與哥倫比亞研究增強中型股ETF（NYSE:REMC），兩者均為主動管理，專注於在各自規模板塊中識別具持久成長潛力的公司。第三檔則是哥倫比亞研究增強國際股票ETF（NYSE:REFA），這是一檔基於規則的基金，連結Beta Advantage Research Enhanced International Equity指數，篩選具吸引力報酬特徵且估值合理的全球股票。

哥倫比亞線軸投資也擴大了固定收益領域的佈局，隨著投資人尋求收益與穩定，該區塊已吸引大量ETF資金流入。哥倫比亞公司債ETF（NYSE:CCRP）鎖定投資級發行商，而哥倫比亞核心債券ETF（NYSE:CRXP）則提供更廣泛的美國債券市場配置，並保留戰術調整的空間。

這波新品中最為專業的當屬哥倫比亞AAA CLO ETF（NYSE:AAAC），其聚焦於抵押貸款義務（CLO）的頂級分券，切入對高品質結構性信用曝險的需求。

北美產品與商業情報主管馬克·蔡敦（Marc Zeitoun）表示，主動管理與研究增強設計的混合反映了公司的核心理念：超額報酬（Alpha）不會憑空發生。透過這些發行，哥倫比亞線軸投資押注投資人想要的是思考更深入的ETF——這樣他們就不必親自費心。

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圖片來源：Family Stock via Shutterstock

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