機構布局長債ETF熱度不減 Sowell Financial大舉進場SPTL

根據美國證券交易委員會（SEC）最新公布的13F持倉報告，Sowell Financial Services LLC於2026年第三季新建倉SPDR Portfolio長期公債ETF（NYSEARCA:SPTL），共買進303,725股，總市值約724.4萬美元。依據最新申報資料，Sowell Financial持有該ETF約0.06%的流通在外股份。

除Sowell Financial外，多家大型機構投資人近期亦積極調整SPTL部位。道富環球顧問（State Street Corp）於第二季將持股比重提高13.0%，當季再加碼890萬1,340股，使其總持股攀升至7,741萬8,976股，總值達203億700萬美元。美國銀行（Bank of America Corp DE）則於第一季大幅加碼52.0%，額外買進499萬5,927股，目前持有1,459萬9,817股，市值約3億8,397萬美元。

此外，Gradient Investments LLC於第三季全新建立SPTL部位，投資金額達2,334萬7,000美元。Envestnet Asset Management Inc.於第二季將持股提升8.6%，額外購入93萬5,837股，累計持有1,187萬7,341股，市值約3億1,154萬3,000美元。Mather Group LLC.同樣於第三季新進場布局，建倉金額達1,779萬6,000美元。從多家機構的同步加碼動作觀察，長天期美國公債作為資產配置標的，持續吸引機構資金進駐。

在價格表現方面，SPTL於周三開盤報24.47美元，過去52週的價格區間介於23.46至27.70美元之間，短中期均線方面，50日移動平均線為24.65美元，200日移動平均線為25.45美元，顯示目前股價略低於長期均線，仍處於區間整理格局。

就ETF基本架構而言，SPDR巴克萊長期公債ETF（前名為SPDR Barclays Capital Long Term Treasury ETF）旨在追蹤「巴克萊資本美國長期公債指數」（Barclays Capital Long U.S. Treasury Index）的價格與殖利率表現。該指數涵蓋所有剩餘到期日在10年以上、評等為投資等級、流通在外面額達2.5億美元以上、以美元計價的固定利率、不可轉換的美國公債，屬於衡量長天期美國公債市場的重要指標。