印度領先的資產管理公司之一 Axis 共同基金（Axis Mutual Fund）宣布推出「Axis Nifty500 低波動 50 指數基金」（Axis Nifty500 Low Volatility 50 Index Fund）。這是一只開放型指數基金，旨在追蹤 Nifty500 低波動 50 TRI 指數的表現，但會受到追蹤誤差的影響。該基金的新基金募集期間（NFO）將於 2026 年 9 月 9 日開放申購，並於 2026 年 9 月 22 日截止。基本上，這檔基金為投資人提供了一種被動式、規則化的股市投資方式，透過該指數來篩選歷史上價格波動相對較低的個股。
Axis 資產管理公司董事長兼執行長 B. Gopkumar 對此次發行表示：「隨著股市參與度日益擴大，市場對於風險的討論也持續演進。對許多投資人而言，真正的挑戰在於市場波動時能否堅持持有不放棄。我們認為，投資解決方案應該更深入地考量投資行為層面的因素。一種能夠緩和市場波動強度的投資策略，有潛力讓投資人更容易專注於其長期目標，而非對市場週期的每個階段做出過度反應。這正是低波動被動策略在投資組合中可扮演的重要角色。」
他進一步補充：「低波動投資並不追求在每個市場階段都跑贏大盤，而是採取更穩健的方式參與股市，聚焦於歷史上價格波動較低的個股。隨著這檔基金的推出，我們的核心目標並非消除市場波動，而是透過圍繞風險降低特性所建構的投資組合來參與股市。」
認識 Nifty500 低波動 50 指數
從歷史數據來看，Nifty500 低波動 50 TRI 在多個時間週期內均展現出低於 Nifty 500 的波動性。在截至 2026 年 7 月 31 日的 20 年期間，該指數的年化複合成長率（CAGR）達到 16.0%，相較之下 Nifty 500 TRI 為 13.0%；同時年化波動率為 15.6%，低於 Nifty 500 TRI 的 19.9%。該策略在主要市場修正期間也展現出相對較低的回撤幅度。在這些修正期間較低的回撤意味著，該策略能從相對較高的基礎水位展開後續的反彈。
Nifty500 低波動 50 指數以 Nifty 500 指數成分股為基礎，在套用流動性篩選條件後，依據歷史價格行為計算低波動分數，再從中挑選 50 檔波動分數最低的個股納入指數。個股權重依據低波動分數與自由流通量市值決定，並受預先設定的上限規範。指數於每年 6 月與 12 月進行半年一次的調整。
Axis Nifty500 低波動 50 指數基金特色
Axis Nifty500 低波動 50 指數基金是一檔開放型指數基金，旨在複製 Nifty500 低波動 50 TRI 的表現，但會受到追蹤誤差的影響。該基金提供投資人從 Nifty 500 範疇中，依據透明、規則化的方法所篩選的 50 檔個股組成的投資組合曝險。指數設計上既納入歷史上價格波動相對較低的個股，同時維持跨產業與跨市值等級的分散性。投資組合依據指數方法論定期（每 6 個月）進行成分股調整與權重再平衡，使投資人能透過被動式基金架構，紀律地取得因子投資策略的曝險。
該基金結合了被動投資的簡潔與透明，以及規則化低波動因子策略，對於尋求透過相對穩健企業組合來參與廣泛市場的投資人而言，是一項合適的選擇。該基金可作為尋求紀律化、長期股票配置投資人的核心持股，或是作為既有市值型指數曝險的輔助配置。