Cellebrite DI（NASDAQ:CLBT）與Cadence Design Systems（NASDAQ:CDNS）同為科技類股，但究竟哪一檔股票更具投資價值？本文將從估值、獲利能力、分析師推薦、機構持股、股息、風險及盈利能力等七大面向，進行全面性的對決分析。
機構與內部人持股結構
Cellebrite DI的機構持股比例為45.9%，而Cadence Design Systems的機構持股比例則高達84.8%。在內部人持股方面，Cellebrite DI為5.7%，Cadence Design Systems僅有0.5%。一般而言，較高的機構持股比例代表大型資產管理公司、避險基金及捐贈基金看好該公司的長期成長潛力。
估值與獲利能力比較
從營收規模來看，Cadence Design Systems以53億美元遠超Cellebrite DI的4.7567億美元。在營收成長性方面，Cadence Design Systems同樣領先。在淨利潤方面，Cadence Design Systems為11.1億美元，Cellebrite DI則為7833萬美元。每股盈餘（EPS）方面，Cadence Design Systems為5.03美元，Cellebrite DI為0.22美元。
在估值倍數方面，Cellebrite DI的本益比（P/E）為49.05倍，Price/Sales Ratio為5.66倍；Cadence Design Systems的本益比為64.84倍，Price/Sales Ratio為16.96倍。從本益比來看，Cellebrite DI的估值相對較為便宜，但Cadence Design Systems在營收與獲利規模上具有絕對優勢。
盈利能力分析
在淨利率方面，Cellebrite DI為11.43%，Cadence Design Systems為23.60%；股東權益報酬率（ROE）方面，Cellebrite DI為15.58%，Cadence Design Systems達27.98%；資產報酬率（ROA）方面，Cellebrite DI為8.29%，Cadence Design Systems為15.35%。無論從哪項獲利指標來看，Cadence Design Systems的盈利效率均明顯優於Cellebrite DI。
分析師評等與目標價
根據MarketBeat彙整的數據，Cellebrite DI獲得1家賣出、0家持有、5家買進的評等，整體評分為2.67分（滿分5分）；Cadence Design Systems則獲得0家賣出、3家持有、13家買進、1家強力買進的評等，整體評分為2.88分。
在目標價方面，Cellebrite DI的分析師共識目標價為16.70美元，隱含54.77%的上漲空間；Cadence Design Systems的共識目標價為403.88美元，潛在上漲空間為23.84%。雖然Cellebrite DI的上漲空間較大，但這也意味著分析師對其當前估值持較為保守的看法。
風險與波動性
Cellebrite DI的beta值為1.15，代表其股價波動幅度比標普500指數高出15%；Cadence Design Systems的beta值為1.14，波動幅度高出標普500指數14%。兩者的波動性相當接近，均略高於大盤。
綜合結論
在兩家公司比較的15項指標中，Cadence Design Systems在12項指標上勝出，整體表現明顯優於Cellebrite DI。Cadence Design Systems在營收規模、獲利能力、機構持股及分析師評等方面均處於領先地位。
關於Cellebrite DI
Cellebrite DI Ltd.專注於為合法調查提供數位鑑識解決方案，業務遍布歐洲、中東、非洲、美洲及亞太地區。該公司的DI解決方案套件允許使用者在調查生命週期中收集、審閱、分析及管理數位資料，應用範圍涵蓋兒童剥削案件、兇殺案、反恐、邊境管制、性犯罪、人口販運、企業安全、加密貨幣及智慧財產權盜竊等領域。該公司提供的產品包括Inseyets數位鑑識軟體、Cellebrite Pathfinder、Smart Search開源情報工具，以及Guardian案件與證據管理解決方案。其客戶主要為聯邦、州及地方執法機構。公司成立於1999年，總部位於以色列佩塔提克瓦。
關於Cadence Design Systems
Cadence Design Systems, Inc.提供軟體、硬體、服務及可重複使用的積體電路（IC）設計區塊，業務遍及全球。該公司的產品線涵蓋功能驗證、數位IC設計與簽核、實體實現工具、客製化IC設計與模擬產品、系統設計與分析產品，以及各類矽智財（IP）產品。主要產品包括JasperGold形式驗證平台、Xcelium平行邏輯模擬平台、Palladium企業級模擬平台、Protium原型設計平台、Genus合成工具、Innovus實現系統等。該公司的服務橫跨消費性電子、超大規模運算、5G通訊、行動裝置、汽車、航空國防、工業及生命科學等產業。Cadence Design Systems成立於1987年，總部位於加州聖荷西。