退休後接顧問案年賺3萬美元？Solo 401(k)搭配三檔ETF打造第二筆退休金

你剛滿65歲退休，房贷已繳清、退休金到位，社會安全福利也按月入帳。這時一位前同事邀請你每月擔任幾天顧問，於是每年約3萬美元的非必要收入開始匯入你的支票帳戶。Solo 401(k)正是避免美國國稅局（IRS）從中分一杯羹的最簡潔工具；而Vanguard Mega Cap Growth ETF（NYSEARCA:MGK）、Avantis U.S. Small Cap Value ETF（NYSEARCA:AVUV）以及iShares Core MSCI Emerging Markets ETF（NYSEARCA:IEMG）三檔ETF，則能把這筆受稅法保護的現金，在未來20年內悄悄累積成第二筆財富。

3萬美元顧問收入如何幾乎全額藏進Solo 401(k)

這套策略之所以有效，關鍵在於數字計算。2026年Solo 401(k)的員工延後提撥上限為2萬4,500美元，年滿65歲可再追加8,000美元的標準追補額，整體延後提撥上限已超過你3萬美元的淨自雇收入。此外，雇主利潤分享機制（約為淨自雇收入的20%）還能再投入，幾乎讓這張顧問支票的每一塊錢都以稅前方式進入退休帳戶。

不過有幾個前提必須留意：若你在完全退休年齡（FRA）前就開始領取社會安全福利，勞動收入可能觸發收入扣減測試。雖然65歲大多已超過FRA，但動手前仍應確認自己的出生年度適用規定。此外，這套避稅策略預設你有20年的資金持有期，若打算五年內就動用，則完全不該考慮成長型ETF。

MGK：大型成長股擔綱核心火力

MGK是Vanguard切入美國最大、成長最快企業的產品，追蹤Morningstar Mega Cap Growth指數，僅持有56檔個股，提供高度集中於驅動標普500指數大型股的曝險。費用率僅0.05%，成本幾乎可忽略不計；基金資產規模約336.9億美元，30日SEC殖利率為0.29%，偏低的原因在於這些企業傾向將盈餘再投資而非配發。

績效表現相當亮眼。MGK年初至今上漲13.5%，近一年漲幅16.63%，近五年累計漲幅96.93%。在Solo 401(k)帳戶內持有時，這些資本利得完全不會產生1099稅單。

AVUV：小型價值股扮演分散角色

AVUV則扮演平衡的角色。該基金由Avantis主動管理，偏好以較低估值交易的獲利型美國小型企業，歷史經驗顯示其報酬走勢與大型成長股截然不同，能形成互補。費用率0.25%，雖然對指數型基金而言偏高，但對一檔具因子傾斜的主動型策略來說仍屬合理。基金資產規模約309.3億美元，於2019年9月24日成立。

成分股分布相當分散，橫跨金融、工業、能源與消費類股，包括Bank OZK、阿拉斯加航空集團（Alaska Air Group）、Brunswick、CarMax、Crocs以及Academy Sports & Outdoors。報酬數據說明為何該與MGK並存：AVUV年初至今上漲20.9%，近一年漲幅23.43%，在市場風格輪動時甚至超越大型成長股。

IEMG：用便宜價格買進全球其他市場

IEMG為這組三檔ETF補上最後一塊拼圖，涵蓋中國、印度、台灣、沙烏地阿拉伯、巴西及數十個較小型市場共約2,827檔個股。費用率0.09%，基金資產規模約1,620億美元，12個月追蹤殖利率為2.19%，明顯高於兩檔美股ETF。主要持股包括阿里巴巴、PDD Holdings、沙烏地阿美（Saudi Aramco）、網易（NetEase）及Nu Holdings。

過去十年，新興市場一直被市場看淡，如今情況終於反轉。IEMG年初至今上漲25.46%，近一年漲幅達30.64%。擁有20年投資期，你便能安然度過政治與匯率雜訊。

你必須接受的取捨

這是一組偏成長的投資組合。MGK帶有大型股集中風險，AVUV光是過去一個月就下跌3.11%，IEMG的五年報酬54.84%則明顯落後MGK。投資人必須做好心理準備：至少有某一個日曆年度，整組投資會下跌20%以上。若這會動搖你而想賣出，就應該降低持股比重；若不會，那麼Solo 401(k)搭配這三檔基金，可說是把不需要的收入轉化為後代所需財富的最節稅方式之一。