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MGK vs. IWM:大型科技成長 vs. 小型股多元化,哪個ETF更適合你?

2026-01-25 08:07 26 次瀏覽 重要度 7/10
Tech Tom

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資深科技產業分析師

專精於半導體、人工智慧與軟體產業分析。深入研究財報與供應鏈,為您拆解科技巨頭的下一步。

先鋒集團(Vanguard)的「先鋒大型成長股ETF」(MGK)與安碩(iShares)的「羅素2000指數ETF」(IWM)在費用、投資組合和風險特性上呈現鮮明對比。MGK專注於大型科技成長股,費用率僅0.07%,而IWM則涵蓋近2,000檔小型股,費用率為0.19%,但提供更高的股息收益率(1.0% vs. 0.4%)。

兩檔ETF均為指數型基金,但MGK追蹤美國最大型成長股,而IWM則反映羅素2000指數的小型股表現。在過去一年,IWM以18.2%的報酬率略勝MGK的14.4%,但MGK在五年成長表現上遙遙領先,1,000美元投資在MGK中成長至1,929美元,而IWM僅成長至1,256美元。

從風險指標來看,IWM的五年最大回撤為31.91%,低於MGK的36.01%,顯示其波動性較低。MGK的貝塔值為1.20,而IWM為1.34,表示IWM相對標普500指數的波動性更高。

在資產配置上,IWM廣泛分散於醫療保健(19%)、金融服務(16%)和科技(16%)等多個領域,前三大持股(如Bloom Energy、Credo Technology和Kratos Defense)比重均未超過1.1%,有效降低單一公司風險。相較之下,MGK高度集中於科技股(70%),前三大持股(輝達、蘋果、微軟)佔總資產超過三分之一,使其表現與科技業息息相關。

對於追求多元化和穩定股息的投資者,IWM是更佳選擇;而看好大型科技成長且願意承擔集中風險的投資人,MGK則提供低成本的高成長潛力。

《Motley Fool》分析師Robert Izquierdo持有蘋果、微軟和輝達股票,該機構亦看好這些公司,並建議投資人關注其最新推薦的十檔潛力股。

Key Takeaways

  • MGK專注於大型科技成長股,費用低廉且五年成長表現優異,但集中風險高;IWM則涵蓋近2,000檔小型股,分散風險且股息收益率較高。
  • MGK前三大持股(輝達、蘋果、微軟)佔比超過三分之一,而IWM單一持股比重均低於1.1%,分散程度更高。
  • MGK五年最大回撤達36.01%,高於IWM的31.91%,但五年投資報酬率(1,929美元 vs. 1,256美元)顯著領先。
Tech Tom
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