先鋒溫莎二號基金 (VWNAX) 獲 Zacks 評為「強力買進」 | AI 驅動的財商語言學習中心

先鋒溫莎二號基金 (VWNAX) 獲 Zacks 評為「強力買進」

2026-01-22 07:56 24 次瀏覽 重要度 6/10
Trader Mike

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市場策略師

實戰派交易員,專注於美股大盤、價格行為與資金流向。不談空泛理論,只看圖表與籌碼。

尋找大型價值股基金的投資人,先鋒溫莎二號基金(Vanguard Windsor-II Admiral, VWNAX)是一個值得考慮的選擇。該基金獲 Zacks 互惠基金評級 1(強力買進),評級基於多項預測因素,包括基金規模、成本及過去表現。

VWNAX 屬於 Zacks 分類中的大型價值股基金,這類基金以穩定的收益流吸引投資人。大型價值股基金專注於市值 100 億美元以上、但股價未充分反映其內在價值的股票。這類投資策略通常帶來較低的本益比和較高的股息殖利率,但成長空間可能受限,因為大型股多屬於成熟產業,成長動能較為溫和。

VWNAX 由總部位於賓夕法尼亞州馬爾文(Malvern, PA)的先鋒集團(Vanguard Group)管理,於 2001 年 5 月推出。截至最新資料,該基金資產規模達 518.3 億美元,由專業投資團隊管理。

投資人最關注的莫過於基金的表現是否優於同儕。VWNAX 過去 5 年的年化總報酬率為 12.98%,位居同類基金的前三分之一。若以較短期的 3 年來看,年化總報酬率更達 17.98%,同樣位居前三分之一。

需要注意的是,基金的報酬率可能未反映所有費用,任何未計入的費用將降低實際報酬。此外,總報酬率並未包含基金的銷售費用,若計入銷售費用,總報酬率將會更低。

在評估基金表現時,標準差是一個重要指標,標準差越低,代表基金波動性越小。VWNAX 過去 3 年的標準差為 11.29%,低於同類基金的平均值 11.87%。不過,過去 5 年的標準差為 14.43%,略高於同類基金的平均值 13.58%,顯示基金在過去五年的波動性較同儕略高。

VWNAX 的 5 年貝塔值為 0.91,表示其波動性低於市場平均。Alpha 值則反映基金在風險調整後相對於基準(標普 500 指數)的表現。VWNAX 的 Alpha 值為 -0.37,顯示基金經理人在選股上略遜於大盤表現。

Key Takeaways

  • 先鋒溫莎二號基金 (VWNAX) 獲 Zacks 互惠基金評級 1(強力買進),基金規模達 518.3 億美元
  • 過去 5 年年化報酬率 12.98%,3 年年化報酬率 17.98%,表現優於同類基金
  • 標準差與貝塔值顯示基金波動性低於市場平均,但 Alpha 值為負,顯示基金經理人選股表現略遜於大盤
Trader Mike
8
Authenticity
真實性評分
AI 核查筆記

引用 Zacks 研究數據及基金官方資訊,可信度高

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