iShares Core US Aggregate Bond ETF（代號：AGG）於美東時間上午5時31分收盤，報價96.68美元，下跌0.22美元，跌幅0.23%。雖然單日波動不大，但這檔全美最大的債券ETF正成為市場熱議焦點，多位財經專家與分析師近期對債券ETF提出強烈質疑，認為傳統「債券=安全」的觀念已不再適用。
Dave Ramsey：退休族應出清債券
知名理財大師Dave Ramsey在直播電台節目中直接建議退休人士應該擺脫債券，他認為這項建議並非魯莽之舉，而是長期被延誤的正確決定。從實際的美國公債殖利率與提領數學來看，債券在當前環境下的報酬率確實難以支撐退休生活開支。Ramsey的言論引發廣泛討論，凸顯債券資產在退休配置中的角色正面臨根本性的質疑。
Jim Cramer：過度保守才是真正風險
CNBC知名主持人Jim Cramer則對一名聽眾表示，對年輕投資人來說，選擇「安全」的債券基金可能是最危險的決定。他以過去五年的市場數據佐證，許多保守型債券基金不但未能創造收益，反而呈現虧損狀態。Cramer直言：「過度謹慎本身就是一種魯莽。」
退休提領順序的隱藏風險
退休理財專家Ryne Mauck指出，先動用個人退休帳戶（IRA）再延後請領社會安全金，反過來的順序也對，錯誤的選擇可能讓退休族損失六位數美元。他建議利用SGOV、JEPI及AGG等四檔ETF來度過等待期，強調提領順序將徹底改變退休生活品質。
2022年債券基金慘賠13%的教訓
被行銷為「投資組合安全網」的債券基金，在2022年竟出現13%的虧損，多數退休族至今仍未完全回本。Mauck分析其失敗原因後，提出JAAA、USFR及AGG三檔替代ETF，主張這些基金能承擔原來債券基金應有的防禦角色。
TLT的慘痛經歷：四年跌逾40%
若在2020年高點投入10萬美元購買iShares 20年期以上公債ETF（TLT），即使計入所有配息，至今仍虧損超過40%。這個被視為「最安全債券」的商品，揭露了一個事實——這檔基金沒有到期日、沒有回升的時間表，投資人只能承受長期下跌的煎熬。
WEP與GPO法案取消：教師、警察、消防員的契機
近期WEP（風蝕保護條款）與GPO（政府退休金補償條款）正式被取消，退休的教師、警察與消防員開始收到追溯補發的社會安全金。理財專家建議透過DGRO、DGRW及AGG等三檔ETF，將這筆補發金額轉化為長期加薪，而非一次性的意外之財。
60/40投資組合的存亡之爭
華爾街分析師多年來宣告60/40平衡型投資組合已死，但成立90年的American Balanced Fund（ABALX）卻默默穿越利率衝擊與市場回檔，持續穩健成長。Austin Smith分析指出，這檔基金的存在直接挑戰了「60/40已死」的說法。
被動投資面臨史上最危險時刻
資深投資組合分析師Ian Cooper提出警告，當今買進持有的投資人正面臨比突然崩盤更隱蔽的威脅，現今60/40投資組合背後的數學運算才是真正令人擔憂的問題。
BND與AGG：看似相同，實則有別
Vanguard Total Bond Market ETF（BND）與iShares Core US Aggregate Bond ETF（AGG）追蹤幾乎相同的指數、收取幾乎相同的管理費、持有幾乎相同的債券，但其中一檔因結構性優勢，多年來悄悄勝出。David Beren深入比較兩檔基金的差異，並解析該如何選擇。
Capital Group主動型ETF的突圍
面對指數型債券基金承諾的安全與簡單，Capital Group旗下的主動型ETF CGMS在收入型投資人圈中異軍突起，提供近兩倍於指數型基金的殖利率，但投資人仍須權衡主動管理帶來的取捨。
社會安全金稅後實領金額的陷阱
社會安全金雖提供通膨保障，但附加的稅務公式並不會隨之調整。對擁有退休金、IRA提領、應稅投資收益或市政債券利息的退休族而言，實領金額可能比預期少很多。Drew Wood詳細解析其中的稅務計算邏輯，提醒退休族提早規劃。
綜合來看，債券ETF市場正經歷一場根本性的反思，從配置比例到產品選擇，從退休策略到稅務考量，投資人需要重新評估債券在投資組合中的真正角色與價值。