Integrated Wealth Concepts第二季減持iShares MSCI美國動能因子ETF 持股降至1.56億美元

根據最新向美國證券交易委員會（SEC）提交的申報文件顯示，Integrated Wealth Concepts LLC於2026年第二季期間，減持了iShares MSCI USA Momentum Factor ETF（BATS代號：MTUM）的持股部位，幅度達3.1%。經過本次出脫4,958股後，該機構投資人共持有156,329股，相當於該ETF約0.21%的在外流通股，截至最新報告期末持倉總值約5,359萬美元。

除Integrated Wealth Concepts之外，近期也有多家避險基金與資產管理機構調整其對MTUM的持股配置：

• Mercer Global Advisors Inc. ADV於第四季將其MTUM部位加碼3.0%，新增229,850股，目前總持股達782萬4,890股，總值約195億8,649萬美元，是MTUM最大的機構投資人之一。

• LPL Financial LLC在第四季大幅加碼24.7%，額外購入65萬2,414股，累計持股329萬1,857股，總市值約82億3,985萬美元。

• Raymond James Financial Inc.於第四季增持5.0%，新增15萬2,723股，目前持有321萬5,974股，總值約80億4,990萬美元。

• Corient Private Wealth LLC在第四季強力加碼185.9%，一口氣買進133萬2,181股，使總持股達到204萬8,917股，總值約51億2,864萬美元。

• 密西根州退休基金系統（State of Michigan Retirement System）則在第一季小幅加碼4.1%，新增5萬2,800股，累計持股134萬90股，總值約3億2,160萬美元。

從上述法人動態可見，雖然Integrated Wealth Concepts小幅減持，但整體機構法人對MTUM仍維持加碼基調，反映出機構資金對美國動能股因子的中長期看好。

【股價走勢與技術面】

MTUM週三開盤後股價上漲1.3%，報308.69美元。從技術指標觀察，該ETF 50日移動平均線落在308.25美元，200日均線則為291.48美元，目前股價位於年線之上，動能偏多。MTUM目前市值約225.3億美元，本益比（PE Ratio）為28.67，beta值1.02，過去52週的價格區間則介於229.42美元低點至345.59美元高點之間。

【ETF基本資料】

iShares MSCI USA Momentum Factor ETF（MTUM）是一檔由貝萊德（BlackRock）發行的交易所買賣基金，於2013年4月16日正式掛牌。該ETF追蹤MSCI USA Momentum SR Variant指數，選股邏輯是從美國大型與中型市值股票中，根據過去6個月與12個月的價格上漲表現，以及近3年的低波動特性進行篩選與加權，旨在提供投資人純粹的美國動能股因子曝險。