機構法人動向曝光！多檔避險基金大舉加碼 iShares Core S&P 500 ETF

根據最新向美國證券交易委員會（SEC）申報的文件，New England Professional Planning Group Inc. 於第二季減持了 iShares Core S&P 500 ETF（NYSEARCA：IVV）的持股，減幅約 0.7%。該機構投資人在本季賣出 926 股後，目前持有 126,855 股。IVV 佔其整體投資組合約 35.5%，為該機構最大持股部位。以最近一次申報資料計算，該機構持有 IVV 的市值約達 9,500.1 萬美元。

除了 New England Professional Planning Group 之外，多家避險基金與機構投資人也對 IVV 進行了顯著的部位調整。Corient Private Wealth LLC 於第四季大幅加碼 IVV 達 400.8%，期間買進 1,394 萬 6,081 股，使其總持股達到 1,742 萬 5,305 股，市值約 119.35 億美元。Capula Management Ltd 於第一季更將 IVV 持股暴增 1,374.6%，買進 847 萬 8,226 股後，總持股來到 909 萬 4,984 股，市值約 59.41 億美元。

Schonfeld Strategic Advisors LLC 同樣在第四季大舉加碼，幅度高達 3,927.5%，買進 795 萬 9,263 股，使其 IVV 總持股達 816 萬 1,918 股，市值約 55.9 億美元。Millennium Management LLC 於第四季也將持股增加 93.3%，買進 699 萬 5,145 股，總持股達 1,449 萬 4,278 股，市值約 99.28 億美元。此外，Walleye Capital LLC 於第四季新建倉 IVV，總值約 45.32 億美元。目前 IVV 約 70.12% 的股份由避險基金與機構投資人持有。

在股價表現方面，IVV 於週二午盤交易中下跌 4.72 美元，報 769.20 美元，當日成交量達 1,620 萬 2,958 股，相較於平均成交量 783 萬 2,752 股明顯放大。技術指標方面，其 50 日簡單移動平均線為 761.70 美元，200 日簡單移動平均線為 728.47 美元。IVV 目前市值約 8,934.6 億美元，本益比 25.10 倍，貝他係數 1.00，12 個月最低價為 632.14 美元，12 個月最高價為 783.09 美元。

本週影響 IVV 的重要新聞消息如下：

正向消息方面，匯豐銀行（HSBC）表示，美股仍有可能進一步走高，因為人工智慧驅動的生產力提升與獲利成長，尚未完全反映在當前估值中，科技與半導體類股獲利的持續強勁表現，將有助支撐標普 500 指數與 IVV 的走勢。分析師另指出，企業獲利成長穩健，標普 500 指數前瞻本益比低於 2026 年初的水準，加上近期盤整格局可能只是下一波上漲前的打底，因此對後市仍持樂觀看法。

中性消息方面，Bloom Energy 納入標普 500 指數，凸顯指數成分股持續進行再平衡，此一調整對 IVV 的持股影響有限，預料不會實質改變該檔分散型 ETF 的短期表現。

負向消息方面，美股期貨在勞動節假期後普遍走跌，因油價上漲再度引發市場對通膨、經濟成長以及利率走向的疑慮。此外，10 年期美債殖利率持續攀升仍是重大隱憂，一旦突破 5% 關卡，可能對股市估值形成壓力；分析師也警告，市場對 2027 年的獲利預期極為樂觀，實際表現可能難以超越預期。

關於 iShares Core S&P 500 ETF 的產品說明，該 ETF 旨在追蹤標普 500 指數（Standard & Poor's 500 Index）的價格與殖利率表現，而該指數衡量的是美國大型股市場的績效，成分股權重係依據其在外流通股的總調整後市值進行加權計算。基金透過投資於指數中具代表性的證券樣本，以達到與標普 500 指數相似的投資組合特性。