JW資產管理減持IREN持股12.1% 多家對沖基金同季調整部位

根據美國證券交易委員會（SEC）最新揭露的持倉資料，JW資產管理公司（JW Asset Management LLC）於第二季減持了其在IREN Limited（NASDAQ:IREN）的持股部位，幅度達12.1%。在此次調整後，該基金共持有144,650股，並在該季期間賣出20,000股。IREN占該基金投資組合的2.1%，為其第六大持股部位，按最近報告期末計算，持倉市值約為661.5萬美元。

除JW資產管理外，其他避險基金與機構投資人近期也對IREN進行了顯著的部位調整。Invesco Ltd.於第二季將其對IREN的持股大幅增加45.9%，目前持有2,974,674股，市值約4,334.1萬美元，季內額外買進936,333股。StoneX Group Inc.則於第二季新建立IREN部位，價值約15.8萬美元。NewEdge Advisors LLC更將其IREN持股大幅拉高245.0%，目前持有43,281股，市值約63.1萬美元。Sei Investments Co.也在第二季新進場建立IREN部位，價值約233.3萬美元。此外，Peapack Gladstone Financial Corp於第二季增持30.0%，目前持有18,200股，市值約26.5萬美元。整體而言，IREN有41.08%的股份由機構投資人與避險基金持有。

【華爾街分析師觀點】

多家分析師近期對IREN股票發表了研究報告。HC Wainwright於8月28日重申對IREN的「買進」評等，並設定目標價90美元。花旗集團（Citi）同日重申「市場表現優於大盤」評等。Cantor Fitzgerald同樣於8月28日重申「加碼」評等，並將目標價設定為99美元。Canaccord Genuity Group重申「買進」評等，目標價79美元。此外，Jefferies Financial Group於6月18日開始對IREN進行研究覆蓋，給予「買進」評等，目標價79美元。

整體而言，21位覆蓋該股的分析師中，1位給予「強力買進」評等、15位給予「買進」評等、3位給予「持有」評等、2位給予「賣出」評等。根據MarketBeat的數據，IREN目前整體平均評等為「溫和買進」（Moderate Buy），共識目標價為81.57美元。

【IREN股價表現】

週二盤中，IREN股價上漲2.25美元，來到46.93美元，當日成交量達50,705,613股，高於其平均成交量43,101,758股。技術指標方面，IREN的50日移動平均線為40.03美元，200日移動平均線為45.47美元。公司市值為184.9億美元，本益比為-20.06，beta值為4.28，波動性相當高。IREN的52週低點為27.05美元，52週高點為76.87美元。財務體質方面，公司負債權益比為1.80，流動比率與速動比率均為3.55，短期償債能力無虞。

【影響IREN的關鍵新聞】

正面消息方面，IREN宣布其位於德州的2GW Sweetwater Hub已獲得ERCOT「Batch Zero」流程有條件納入基本負載（Base Load）。其中Sweetwater 1代表1,400MW容量，Sweetwater 2則代表600MW，這項進展有望緩解IREN最大AI基礎建設計畫之一的併網風險。此外，IREN執行長表示，運算供給可能永遠趕不上AI需求，這番言論強化了其高效能運算業務的持續需求前景。在營運進度方面，Sweetwater 1的高壓變電站已於2026年初完成通電啟用，目前仍有300MW的資料中心總裝置容量仍在建設中，預計於2027年第四季交付。值得注意的是，隨著AI雲端營收大幅成長及傳出高達26億美元的合約基礎，市場投資人逐漸將IREN視為AI雲端服務供應商，而非僅僅是比特幣礦工。

中性消息方面，分析師整體持正面看法，近期多檔「買進」評等與目標價均遠高於當前股價交易區間，但目標價仍屬預估值，無法完全消除執行與評價面風險。

負面消息方面，IREN仍屬波動性極高、做空比例偏重的AI基礎建設類股。相關報導指出，投資人對其利潤率、現金流、資本支出與專案執行能力存有疑慮，同時不尋常的賣權（put option）活動也顯示部分交易人持續針對股價下跌進行避險。

【公司簡介】

IREN Limited（前稱Iris Energy Limited）為一家擁有名為「Iris Energy」的比特幣挖礦數據中心營運商。公司於2018年成立，總部設於澳洲雪梨，主要業務為比特幣挖礦與高效能運算服務。