在退休規劃領域，許多投資人花費數十年追求報酬率，卻在晚年才驚覺真正需要的是穩定的現金流。與市場波動無常的報酬率相比，結構良好的收入來源能在市場上揚、下跌或盤整時持續提供資金，這正是低成本股息ETF在退休組合中日益受歡迎的原因。這類ETF不僅提供廣泛的分散投資，還能帶來可預測的現金流，讓退休人士能專注於生活而非時刻擔心投資狀況。

更令人欣慰的是，投資人無需支付高額費用即可獲得可靠的收入來源。目前市場上最有效的退休理財工具中，許多產品的費用率低到幾乎可以忽略不計。

低成本在退休理財中的重要性

每一元支付的費用都是無法為投資人複利增值的資金，這是所有投資人 - 無論是散戶或機構 - 在投資之初就應該深刻理解的道理。在長達20-30年的退休期間，即使是微小的費用率差異，也可能轉化為數千美元的收入損失。這也是為何先鋒（Vanguard）、施瓦布（Schwab）和道富（State Street）等品牌成為追求收入投資人的首選。這三大投資機構及其他大型投資集團的ETF產品線，在維持競爭力的收益率同時，有效控制成本。

當然，這些低成本ETF的另一大優勢在於透明度。投資人清楚知道自己持有什麼、支付多少費用，並能合理預測每季的收入。對於那些花了數十年處理複雜金融產品的退休人士來說，簡單明瞭的投資工具顯得尤為珍貴。

先鋒房地產ETF（VNQ）

先鋒房地產ETF（NYSE: VNQ）透過多元化的REITs組合，提供房地產部門的投資機會。目前配息率為3.75%，每股年配息3.47美元，這支基金提供由商業物業、資料中心、儲存設施甚至住宅房地產租金支撐的可靠季度收入。

對於持有1,000股的投資人來說，這相當於每年約3,470美元的股息收入，這筆收入不容小覷。唯一需要注意的是，該基金125.48%的配息率初看令人擔憂，但這對REITs組合來說是典型現象。由於法律要求REITs必須將大部分應稅收入分配給股東，這自然會推高配息率，遠高於傳統股票基金。

雖然1.12%的股息成長率顯得謙遜，但房地產收入向來以穩定而非爆發式成長著稱。這支ETF最適合希望部門分散投資，並能接受房地產市場與其他市場不同步的投資人。

道富標普500高股息ETF（SPYD）

對於希望專注於標普500指數中高股息股票的投資人，道富標普500高股息ETF（NYSE: SPYD）是不錯的選擇。該基金目前配息率為4.36%，每股年配息1.96美元，按季分配。

道富標普500高股息ETF的吸引力在於其等權重的投資方法。與其將大量資金集中在少數幾檔大型股上，該基金將投資更均勻地分布在高股息部門，如金融、公用事業、房地產和消費性必需品。這種方法防止任何一家公司主導投資組合，並降低了過度集中在一兩個部門的風險。

68.59%的配息率處於健康水準，表明底層公司有能力維持並增加股息。在成長方面，道富標普500高股息ETF的股息成長率達5.01%，隨著時間提供有意義的通膨保護。對於持有1,000股的退休人士來說，目前的配息率將產生約1,960美元的年收入，而這個數字在不久的將來有可能進一步增加。

施瓦布美國股息ETF（SCHD）

施瓦布美國股息ETF（NYSE: SCHD）已成為最受歡迎的股息成長ETF之一，原因在於其篩選出具有強勁基本面、穩定股息歷史以及能夠穿越各種經濟週期的公司。目前3.63%的股息率和每股1.05美元的年配息，雖然看似低於其他ETF選項，但真正的價值在於其可持續性。

施瓦布美國股息ETF的57.89%配息率是本文中最低的，這強烈表明其投資組合中的公司保留了足夠的盈餘，既能再投資於業務，又能回饋股東。這種保守的方法傾向於在長期內產生更持久的收入。

施瓦布美國股息ETF的真正優勢在於其5.35%的股息成長率，這對於退休人士來說是個好消息，特別是那些有更長時間範圍或希望收入能跟上不斷上漲的生活成本的投資人。一個目前配息率為3.63%，但每年股息成長約5%的投資組合，在10年後將與高股息但股息成長停滯的基金有著截然不同的表現。