AI 財報季火力全開：博通營收暴增86%，戴爾展望超標250億美元

財報季似乎永遠不會結束。當多數人已經對財報感到厭煩時，財報對我而言卻是生命的養分之一——另一個養分則是每天 1,500 毫克的咖啡因。

我很慶幸財報季仍在持續延燒，因為它讓我們能夠掌握有關 AI 的最新脈動。這些資訊對我即將出席的科技圈年度盛事——高盛 Communacopia 科技會議——格外有幫助。稍後我會再詳細談談這場會議。

過去兩週，AI 投資論述迎來了極度狂熱的進展。任何關於「AI 泡沫已到頂點」的說法，都應該被掃進歷史灰燼。

博通（Broadcom，股票代號：AVGO）最新一季營收年增 86%，調整後每股盈餘更暴漲 96%，兩項數據均輕鬆擊敗分析師預期。這波驚人的優異表現，主要源自超大規模雲端業者對客製化 AI 晶片與網路設備的強勁需求，單季 AI 半導體營收便從去年同期翻三倍，達到 167 億美元。

博通執行長 Hock Tan 在法說會上以他一貫的鮮明風格表示：「我們提供給你們一個經過審慎評估的數字——在 2027 會計年度，我們將向這些客戶（Meta、Google 等六大超大規模客戶）出貨 1,150 億美元的晶片，2028 年度則為 2,300 億美元，兩年合計約 3,500 億美元。換句話說，我們有相當高的信心，在未來兩年將向這些客戶交付 3,500 億美元的 AI 半導體。」

看到博通股價因為這樣的財報與展望而遭到重挫，實在是相當荒謬。簡直是瘋了！

博通所釋出的 AI 利多訊息，與投資人近期從戴爾（Dell，股票代號：DELL）與輝達（Nvidia，股票代號：NVDA）聽到的內容如出一轍。

戴爾給出的營收展望較市場預期高出 250 億美元。輝達則表示，下一會計年度的銷售額可望成長 70%；若零組件供應能夠跟上，成長幅度甚至可能突破 100%。

接著來看慧與企業（Hewlett Packard Enterprise，股票代號：HPE）。

慧與企業於週三盤後公布，第三會計季營收達 122.1 億美元，年增 34%。調整後每股盈餘攀升超過 30%，至 1.11 美元。

營收與獲利雙雙輕鬆超越華爾街共識預期。這股強勁表現主要由企業對 AI 伺服器與高效能網路基礎設施的旺盛需求所推動，不僅帶動訂單成長，更使公司訂單積壓水位攀升至歷史新高。

儘管慧與企業將全年營收成長展望上修至最高 37%，股價卻在財報出爐後下跌，主因股價在財報前已大幅飆漲，投資人選擇獲利了結。真是令人費解！

我詢問慧與企業執行長 Antonio Neri，在這波 AI 熱潮中，他的客戶目前最想向他採購哪些產品。

「他們想買我們所有的一切，從網路設備到雲端及 AI 解決方案，我們的產品組合非常完整。」Neri 回應。

我認為這個回答完美地總結了當前局勢。

我即將啟程前往舊金山，參加高盛的 Communacopia 科技會議。這是我一年中最喜愛的會議之一，能讓我直接接觸全球科技界最具影響力的決策者們。

延伸來看，這也意味著各位將能取得第一手資訊，因為我會將我所學到的一切完整分享給大家！我非常期待與各位分享我所掌握的洞見，特別是 OpenAI（OPAI.PVT）與 Anthropic（ANTH.PVT）可能迎來的歷史性 IPO。

在為期兩天的會議中，我將進行約 20 場高階主管訪談。我把這當作是應用在工作上的健身競賽。完整報導將於 9 月 8 日星期二的《Opening Bid》節目正式展開。

Brian Sozzi 為 Yahoo Finance 執行編輯，同時也是《Power Players With Brian Sozzi》播客主持人，並為 Yahoo Finance 編輯領導團隊成員。歡迎在 X（@BrianSozzi）、Instagram 及 LinkedIn 上追蹤 Sozzi。如有新聞線索，歡迎來信至 [email protected]。