PIMCO 推出創新 ETF：結合被動股票與主動債券策略，目標超越標普 500

全球主動式固定收益投資領導者 PIMCO 宣布擴大其 ETF 產品線，推出「PIMCO U.S. Stocks PLUS Active Bond ETF（SPLS）」，該基金旨在透過結合被動式美國大型股投資與主動債券管理策略，為投資人在各種市場週期中追求超越標普 500 指數的總回報。

總部位於加州紐波特比奇的 PIMCO 表示，SPLS 將為投資人提供兩大核心資產配置：一是追蹤美國大型股的被動式股票組合，二是由 PIMCO 主動管理的固定收益工具組合。此一創新設計旨在保留被動式股票指數化的關鍵特性，同時透過主動債券策略尋求多元化的固定收益超額報酬（alpha）。

PIMCO 指出，StocksPLUS 策略自 1986 年首創以來，已累積近 40 年的專業經驗，該策略透過全額投資美國大型股並結合 PIMCO 的主動債券管理，長期目標為超越標普 500 指數表現。此一獨特方法不僅保留了被動式股票投資的低成本優勢，更透過主動債券管理增強整體報酬潛力。

SPLS 將由三位資深基金經理人共同管理，包括：傑羅姆·施奈德（Jerome Schneider，董事總經理）、約書亞·斯皮茨（Joshua Spitz，執行副總裁）以及塔努傑·多拉（Tanuj Dora，資深副總裁）。PIMCO 全球產品策略主管金·史塔福德（Kim Stafford）表示：「這款 ETF 的推出延續了 PIMCO 創新解決方案的傳統，幫助投資人實現長期投資目標。SPLS 不僅結合了被動股票與主動債刣的優勢，更透過 ETF 的架構提供潛在的稅務效益。」

投資人可自 2026 年 1 月 16 日起於芝加哥期權交易所（CBOE）交易 SPLS。

關於 PIMCO
PIMCO 作為全球主動式固定收益投資的領導者，擁有深厚的公私募市場專業知識。公司透過數十年來在複雜債券市場的經驗，為客戶提供多元化的固定收益與信用投資機會。PIMCO 擁有靈活的資本基礎及與發行機構的深厚關係，已成為全球最大的傳統與非傳統融資解決方案提供者之一，致力為投資人創造經風險調整後的強勁回報。

根據基金說明書，SPLS 主要透過第三方管理基金等間接投資方式取得股票曝險，並透過衍生性金融商品（如總回報交換、買入買權或賣出賣權）投資 PIMCO ETF 信託旗下的主動固定收益 ETF，其中以「PIMCO Enhanced Short Maturity Active Exchange-Traded Fund」為主要標的。