美國股市週二下跌，因通膨數據支持聯準會中期降息的預期，而摩根大通（JPM）的財報則以不如預期的結果拉開第四季財報季的序幕。

道瓊工業平均指數（^DJI）下跌0.8%，標準普爾500指數（^GSPC）下跌約0.3%，科技股為主的納斯達克綜合指數（^IXIC）也下跌約0.3%。

摩根大通領先本週大型銀行的財報公布，由於蘋果卡交易影響，淨利潤減少22億美元，導致季度盈餘不如預期。美國最大銀行的股價下跌約3.5%。隨著財報季非正式展開，美國銀行（BAC）、花旗集團（C）和摩根士丹利（MS）將在未來幾天公布其財報。

週二上午的CPI報告是聯準會利率決策的關鍵因素，顯示通膨在上個月保持穩定。年增率為2.7%，月增率為0.3%，均符合預期。「核心」消費者價格指數低於預期，月增率為0.2%，年增率為2.6%，為2021年初以來最低的年增率。

這些數據在12月就業報告顯示勞動市場降溫後顯得尤為重要。交易員們堅定了聯準會本月按兵不動的預期，但根據CME FedWatch工具，未來幾個月降息的機率略有上升。交易員仍預期第一次降息25個基點將在6月進行。

與此同時，全球央行行長們加入了珍妮特·耶倫和艾倫·格林斯潘的行列，紛紛譴責司法部對聯準會主席傑羅姆·鮑威爾的調查，認為這威脅到聯準會的自主性。鮑威爾的聯準會主席任期將於5月到期，他將這項調查描述為川普總統的政治壓力，川普多次呼籲大幅降息。

另一方面，川普週一晚間表示，繼續與伊朗做生意的國家將面臨25%的美國關稅。這項威脅為已經因委內瑞拉和格陵蘭的動向而動盪的市場增加了另一層地緣政治不確定性，並可能威脅到美國與中國的貿易休戰。

川普週二參觀了密歇根州的一家福特（F）工廠，與工人們合影。這次底特律之行突顯了他將製造業帶回美國並推動旨在提高美國人負擔能力的經濟政策的努力。

福特工廠生產F-150皮卡，這是美國最暢銷的車輛之一。總統計劃在底特律經濟俱樂部的MotorCity賭場酒店發表講話。川普的底特律之行具有重要意義，因為密歇根州被視為中期選舉的關鍵搖擺州，也是選民情緒和更廣泛國家趨勢的風向標。

重型機械製造巨頭開雲集團（CAT）週二市值突破3000億美元，因為公司業務因AI基礎設施需求而增強。股價在上午交易中上漲1.7%，推動開雲集團跨過這一門檻。

工業板塊（XLI）在過去一年中表現優於標準普爾500指數（^GSPC），回報率為23%，而標準普爾500指數的漲幅為19.5%。隨著數據中心和電力設備需求激增，開雲集團和GE Vernova（GEV）等工業板塊公司的訂單量大幅增加。

根據公司的財報，電力發電機械在第三季度推動了開雲集團銷售的最大增長，因為這些基礎設施對AI建設至關重要。財報公布後，股價上漲11%。開雲集團預計將於1月29日公布第四季財報，而GE Vernova預計將於1月28日公布。

微軟表示，公司將努力確保其數據中心開發地點附近的城鎮和城市不受不利影響。

川普總統週二對記者表示，聯準會主席傑羅姆·鮑威爾要麼是「無能」，要麼是「腐敗」，這進一步加劇了司法部對鮑威爾進行刑事調查的新聞，因為鮑威爾在裝修費用超支問題上受到調查。

美國新屋銷售在10月份基本保持不變，維持了9月份開始的勢頭。根據週二上午美國人口普查局發布的數據，10月份新建獨戶住宅銷售月增率下降0.1%，至73.7萬套。然而，與去年同期相比，10月份的銷售率上升了18.7%。

經濟學家預計，根據彭博編製的共識估計，該月的銷售率為71.5萬套。雖然銷售速度在9月份上漲3.8%後仍然保持高位，但合約簽署對房地產股票的月增影響不大。10月份新屋庫存與上個月持平，為48.8萬套，年增1.7%。根據人口普查局的數據，獨戶住宅的中位數價格為39.23萬美元。

美國股市週二上午開盤時表現不穩，因為通膨數據低於預期，強化了聯準會維持利率不變的預期。道瓊工業平均指數（^DJI）下跌約0.2%，科技股為主的納斯達克綜合指數（^IXIC）上漲不到0.1%，標準普爾500指數（^GSPC）在平盤附近波動。

週二上午投資者關注的焦點是勞工統計局公布的12月「核心」CPI數據，低於預期，月增率為0.2%，年增率為2.6%，為2021年初以來最低的年增率。消費者價格指數月增率為0.3%，年增率為2.7%，符合經濟學家的預期。

油價週二上午首次突破65美元，因為一系列地緣政治緊張局勢推高了風險溢價。布蘭特原油期貨（BZ=F）跳漲近2%，突破65美元並略高於該水平交易，而美國基準西德克薩斯中質原油期貨（CL=F）上漲至60.50美元以上交易。

在2025年持續下跌後，油價在2026年開年上漲，因為地緣政治衝擊對價格施加了上行壓力。布蘭特原油價格在過去五個交易日中上漲了7%以上，因為美國引渡委內瑞拉領導人尼古拉斯·馬杜羅並全面接管這個南美國家的衰退產業。西德克薩斯中質原油價格在同一時期上漲了約6%。

隨著委內瑞拉的緊張局勢有所緩解，並開始運輸，商品交易公司Vitol和Trafigura已經開始將委內瑞拉原油運出該國，並將美國石腦油運往委內瑞拉，注意力轉向伊朗，這個中東地區的石油焦點。

自12月底以來，針對阿亞圖拉阿里·哈梅內伊領導的伊朗神權政權的大規模民眾抗議活動席捲全國，引發了一波動盪和政府的暴力鎮壓。

伊朗是全球石油價格的關鍵槓桿點，原因有二。該國每天生產超過300萬桶石油，並擁有超過2000億桶的探明儲量，僅次於委內瑞拉和沙特阿拉伯。

伊朗還大部分控制著霍爾木茲海峽，這是全球石油流動的關鍵咽喉。2024年，平均每天有2000萬桶石油通過該海峽，連接波斯灣與阿曼灣和阿拉伯海。伊朗任何試圖關閉該海峽的行動都將對石油價格施加立即和嚴重的上行壓力。

美國銀行的母公司美國銀行集團（USB）計劃收購經紀公司BTIG，以擴大其金融服務業務範圍，進軍投資和交易領域。

總部位於明尼阿波利斯的美國銀行集團（USB）將以10億美元的價格收購BTIG，該公司週二上午在新聞稿中宣布。美國銀行集團的股價在盤前交易中下跌約0.8%，這是收購方在並購公告中典型的表現。

美國銀行集團進軍投資銀行和交易領域之際，該國最大銀行的交易部門在第三季度的表現超出預期。根據週二上午公布的財報，摩根大通（JPM）在2025年第四季度的股票、固定收益、貨幣和商品交易收入比去年同期增長15%，超過分析師的預期。

通膨壓力在2025年的最後一個月放緩，消費者價格上漲幅度低於經濟學家的預期。

摩根大通（JPM）首席執行官傑米·戴蒙在電話會議上表示：「首先，我只想說，我並不完全同意聯準會的所有作為。我對傑伊·鮑威爾這個人有著極大的尊重。我們認識的每個人都相信聯準會的獨立性，我們也是如此。任何削弱這一點的行為可能都不是好主意。在我的看法中，這將產生相反的後果。它將提高通膨預期，並可能隨著時間推移提高利率。」

聯準會主席傑羅姆·鮑威爾不再保持友善，Yahoo Finance的Hamza Shaban撰文指出。

美國銀行（BNY）首席執行官羅賓·文斯在財報後的記者電話會議上評論了對聯準會獨立性的擔憂，這些擔憂源於司法部對鮑威爾的調查。

美國投資銀行摩根大通（JPM）週二公布的第四季財報顯示，收入超過預期，但盈餘不如預期，因為淨利潤受到與高盛（GS）接管蘋果卡（AAPL）交易的影響。

達美航空（DAL）的股價在週二開盤前下跌多達5%，儘管公布了樂觀的第四季財報，但其預測低於預期。該航空公司表示，高端業務的增長和缺乏某些逆風將推動其在2026年的業務發展。

英特爾（INTC）的股價在週二開盤前上漲3%。KeyBanc分析師將該芯片製造商的評級從行業權重上調至超配，因為其中央處理器需求強勁。

Revvity（RVTY）的股價在週二盤前交易中上漲5%，因為該健康公司在2月份財報公布前上調了全年展望。MP Materials（MP）的股價在週二上漲3%。這家稀土公司去年獲得了美國政府對一個9億美元製造設施的資金支持，專家認為像MP這樣的公司可能會從美國在委內瑞拉的最新行動中受益。

根據高盛投資研究團隊1月8日關於戰術盈餘交易的報告，投資者預期本次盈餘季的波動性較低，因為過去兩週的期權交易量較低且倉位平衡。

分析師估計，平均隱含盈餘日股價波動（基於期權數據，市場預期股票在公司公布財報後的波動幅度）為4.5%，低於長期平均水平。

他們寫道：「由於恐慌情緒減少，盈餘日出現反彈的可能性較低。」

然而，高盛團隊指出，通過盈餘事件持有股票對基本面投資者仍然很重要。僅在兩個季度前，個股在盈餘日的實際波動幅度達到2009年以來的最高水平。

該團隊預期公用事業、醫療保健、原材料和工業股的波動性將更大，這些股票「在最近幾個季度的盈餘日中表現出異常大的波動。」

12月的消費者價格指數（CPI）將於週二上午發布，預計數據將顯示2025年最後一個月的通膨壓力保持穩定。