IREN股價單週重挫15% 雲端算力題材遭錯殺？法人：現在正是進場良機

雲端運算服務商IREN（NASDAQ: IREN）股價在上週重挫15%，主因最新一季財報未能達到投資人過高的期待。然而，這反而為長線投資人創造了進場機會。

關鍵要點

企業爭相搶進IREN的AI資料中心；客戶為了取得急需的算力資源，願意支付更高的溢價。

IREN在AI競賽中佔據有利位置

IREN手中握有多數企業急需的稀缺資源。

共同執行長Daniel Roberts在IREN週四發布的財報中表示：「我們耗費多年時間，組建了難以複製的完整布局——電力、土地、資料中心、算力、軟體以及人才團隊。」

這使得這家雲端服務供應商處於極佳的位置，能夠充分掌握人工智慧（AI）熱潮所帶來的紅利。

Roberts進一步指出：「AI運算需求呈指數級成長，市場對算力容量的需求已遠遠超過現有基礎設施的供給。IREN正是為這個時刻而生。」

事實上，IREN 2026年的可用產能幾乎已銷售一空，並已鎖定40億美元的年化經常性營收（annualized run rate revenue）。

然而目前的問題在於，IREN的財務數字尚未反映出其龐大的成長潛力。

雖然IREN的AI雲端服務營收在截至6月30日的季度中，較前一季翻倍成長至7,050萬美元，但由於公司持續將資源從加密貨幣挖礦業務轉移，整體營收仍下滑5%至1.372億美元。

此外，IREN的調整後息稅折舊攤銷前盈餘（adjusted EBITDA）也令人失望，大幅衰退68%至1,920萬美元。

趁拉回時考慮買進IREN股票

不過，著眼長線的投資人或許應將目光放得更遠。

IREN不僅正快速擴增算力容量，其議價能力也同步提升。公司目前正積極洽談以每兆瓦約2,500萬美元的價格提供算力，相較近期簽署的每兆瓦2,000萬美元合約，價格明顯上揚。

更值得注意的是，由於客戶迫切渴望取得運算資源，已有多家業者同意預付高達55%的GPU相關費用。

順理成章地，鑒於這些正面趨勢，華爾街分析師對IREN股票仍普遍抱持樂觀看法。

其中，H.C. Wainwright分析師Mike Colonnese給予IREN「買進」評級，目標價設定為90美元，意味著現在進場的投資人潛在報酬率可超過150%。

現在該買進IREN的股票嗎？

在你決定買進IREN之前，不妨參考以下資訊：

The Motley Fool Stock Advisor分析團隊近期從市場中篩選出他們認為當前最值得投資的10檔股票，而IREN並未名列其中。這10檔脫穎而出的股票，在未來幾年內有望創造驚人的報酬表現。

回顧歷史，當Netflix在2004年12月17日被列入榜單時，若你依建議投入1,000美元，時至今日價值將膨脹至44萬7,100美元；而Nvidia在2005年4月15日入選時，同樣投入1,000美元，如今價值已達133萬5,252美元。

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