投資者偏好：Schwab US Dividend ETF勝過Vanguard對手

我主要投資於個別股票。然而，我的投資組合中有一小且不斷增加的部分是指數基金（ETF）。我認為它們與我的投資策略高度互補，其目標是創造逐年成長的被動收入流。我的最終目標是讓被動收入足以覆蓋日常生活支出，從而實現財務獨立。

雖然Vanguard提供多款注重收益的基金，但我偏好的ETF來自其他基金公司。以下說明為何我傾向於Schwab U.S. Dividend Equity ETF（NYSE MKT：SCHD）而非Vanguard的股息ETF。

Schwab U.S. Dividend Equity ETF的投資策略簡單明瞭，旨在追蹤Dow Jones U.S. Dividend 100指數。該指數衡量美國高股息、具備穩定派息紀錄的公司。基金透過數項股息品質指標篩選成分股，包括當前殖利率、過去五年派息增長率與財務健全度。

基金持有約100檔高品質、高殖利率的美股股，近一年十二個月的殖利率約為3.3%，是標準普爾500指數殖利率的約三倍。過去五年，其持倉標的公司的派息年增長率平均超過9%。這股息增長為投資人提供穩定且不斷上升的收入流：SCHD分紅資料來源YCharts。

隨著殖利率與成長的結合，該ETF在過去一年、三年及十年期間以及自2011年成立以來，均實現了雙位數的年化回報（13.3%）。此外，Schwab U.S. Dividend Equity ETF的管理費率僅為0.06%，相當於Vanguard等大型基金的規模，使投資人可保留更多派息收入。

我一直在尋找新的被動收入來源，因此亦評估Vanguard的兩款股息ETF：Vanguard High Dividend Yield ETF（NYSE MKT：VYM）與Vanguard Dividend Appreciation ETF（NYSE MKT：VIG）。

Vanguard High Dividend Yield ETF與Schwab U.S. Dividend Equity ETF在許多面向相似，它追蹤FTSE High Dividend Yield指數，聚焦高殖利率公司（但不包括REIT）。相較之下，該指數的成分股較多，目前超過600檔，平均殖利率約為2.2%。該基金自成立以來（2006年）以及過去十年內皆獲得雙位數回報，年化約9.4%，且管理費用僅為0.04%，相當低。