iShares Russell 2000 小型股ETF在過去一年(total)回報達到41.75%，已超越Invesco QQQ ETF的表現。根據近期的經濟趨勢，這檔小型股ETF可能被低估，仍具備相當的成長空間。近來，美國股市的表現主要受少數巨頭科技股主導，如「偉大七」與人工智慧（AI）浪潮的領頭企業，但僅靠大型公司並不是唯一的投資方式。2026年，小型股正加速復甦，到目前为止，iShares Russell 2000 小型股ETF（代號：IWM）以淨資產值計算的年累積回報率達18.22%，已超越科技導向的Invesco QQQ ETF（簡稱「The Q's」）的17.57%回報，並在過去一年內的總回報率達41.75%。圖表資料來源於YCharts。也許令人驚訝的是，相較於100家最大科技公司，小型公司正提供更大的回報。從長遠來看，QQQ確實持續領先小型股，但這股近期趨勢是否會讓小型股成為未來更佳的投資選擇？以下說明為何將iShares Russell 2000 小型股ETF納入投資組合可能具有吸引力。ETF提供截然不同的組合與投資策略，以下提供簡要指標對照： 指標 | iShares Russell 2000 ETF（IWM） | Invesco QQQ ETF（QQQ） ---|---|--- 持有股數 | 1,906檔 | 102檔 前五大產業佈局 | 1. 產業：18.86% | 1. 科技：66.9% | | 2. 資訊科技：18.36% | 2. 消費 discretionary：17.66% | | 3. 金融：16.29% | 3. 通訊：3.74% | | 4. 醫療保健：16.09% | 4. 醫療保健：3.7% | | 5. 消費可選：8.00% | 5. 產業：3% YTD回報（淨值） | 18.22% | 17.57% 10年年化回報 | 11.12% | 21.8% 市盈率（P/E） | 20.22 | 32.19 管理費率 | 0.19% | 0.18% 資料來源：iShares、Invesco、Yahoo! Finance。 Invesco QQQ的十年年化回報高達21.8%，明顯在長期壓迫iShares的表現，但iShares Russell 2000 ETF可能在未來提供更具吸引力的成長潛力，因其P/E比值為20.22，相較於QQQ約低37%。QQQ追蹤Nasdaq-100指數，重心放在科技股，佔其持倉的66.9%；而iShares則在持倉數量與產業分布上更為多元，不僅持有1,906檔股票，而且在產業上覆蓋範圍更廣，使投資者能在人工智慧導向的資金可能忽略的經濟部門配置資金。 小型股的復甦有賴於盈餘改善。T. Rowe Price的2月研究指出，美國小型股正「經歷復甦」，其盈餘在2025年底已快速改善。2026年，小型股受益於幾項有利因素，包括區域性銀行環境加強、新聯邦稅法提供的財政刺激、關稅不確定性降低，以及AI效益開始向小型公司擴散，不再只是大型科技公司。T. Rowe Price研究同時指出「基本面環境的改善為小型股的表現提供了持續的基礎」，不論科技巨頭後續的發展如何，小型公司都可能繼續成長。若這些趨勢持續，iShares Russell 2000 ETF可成為良好的買入機會。

區域性銀行環境加強、新聯邦稅法提供的財政刺激、關稅不確定性降低、AI效益擴散，使小型股在2026年呈現顯著成長動能，這些因素共同構成了小型股的投資案例。

即使很難與QQQ抗衡，但若您擔憂科技股可能高估、希望分散遠離潛在的AI泡沫，或認為美國股市已過於集中於科技股，想在其他領域下資金，iShares Russell 2000 ETF都是一個不錯的選擇。即使您不是以對沖科技下行風險的方式持有，它亦可作為看好AI未來的仰購操作。若您相信小型公司將因AI生產力提升而受益，現在買入小型股，便可能持有未來最大的公司。

總結來說，iShares Russell 2000 ETF是一檔分散度高、成本低、具 strong momentum（強勁動能）以及顯著上行潛力的指數基金，被視為最佳小型股ETF之一，值得納入投資組合。

投資iShares Trust - iShares Russell 2000 ETF之前，需了解以下資訊：

The Motley Fool Stock Advisor分析團隊最近發現其最佳的10檔買入股票，而iShares Trust - iShares Russell 2000 ETF未被列入。這10檔被選中的股票在未來可能產生巨幅回報。以2004年12月17日把Netflix列入推薦為例，若當時以每股1,000美元投資，至今的回報將達424,531美元；同理，2005年4月15日推薦Nvidia，同樣金額的投資將成長為1,273,016美元。

值得注意的是，Stock Advisor的平均回報為940%，顯著超過S&P 500的209%。想了解最新的10檔推薦，可參join Stock Advisor的投資社群，該社群由個人投資者為個人投資者建立。在文章結尾可看到完整的10檔推薦內容。

Ben Gran目前持有文中提到的任何股票都沒有持倉，The Motley Fool亦未持有相關股票。The Motley Fool具備揭露政策。 （廣告）