小型股ETF VTWO 年初飆升　為何值得納入投資組合？

Russell 2000 是小型股的主要基準與指數。

投資於它比投資大型股面臨更高的風險/報酬交易。

注意小型指數在過去十年已表現未贏過市場。

10檔我們喜欢的股票勝過 Vanguard Russell 2000 ETF ›

當大多數人想到主要股票指數時，腦中會浮現 S&P 500、Nasdaq Composite、或 Dow Jones，因為它們是「三大」指數。然而較少人會注意到 Russell 2000，它追蹤 Russell 3000 指數中最小的 2,000 家公司。

Russell 2000 對於小型股而言，就像 S&P 500 對於大型股一樣，而至此今年，像 Vanguard Russell 2000 ETF (NASDAQ: VTWO) 這類的 ETF 已在年初表現超越所有「三大」指數。若你有 1,000 美元可投資，將來長期持有它可能是 portfolio 的很好添加。

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Image source: Getty Images.

投資小型股 — — 通常被分類為市值在 2.5 億美元至 20 億美元之間的公司 — — 的風險/報酬交易通常比投資大公司更具高風險與高報酬的特性。

另一方面，這些公司因規模較小，往往更對更廣泛的市場與經濟條件（如利率）更敏感，波動性也較大。另一方面，規模較小也為成長留下更大的空間。理論上，將估值從 5 億美元翻倍至 10 億美元比將 5000 億美元翻倍至 1 兆美元要容易得多。

Small cap 不一定代表新創初期公司，它也可以是專注於特定利基的成熟企業。無論如何，VTWO 提供了包括每個主要產業在內的 1,957檔小型股的備案，堪稱小型股的「一站式」解決方案。

截至 6 月 5 日收盤，VTWO 已上漲 13.2%，創下多個月以來最好的年初表現之一。雖然今年漲幅表現亮眼，但仍需放眼更長期表現。以下是 VTWO 近年與「三大」指數的表現比較：

ETF 或指數
年初回報
3-年年化平均
5-年年化平均
10-年年化平均
VTWO
13.2%
15.2%
4.4%
9.3%
S&P 500
7.7%
19.9%
11.8%
13.4%
Nasdaq Composite
10.7%
24.7%
13.2%
17.9%
Dow Jones
5.1%
14.9%
7.9%
11%

來源：YCharts。表格由本報編寫。年初回報以 6 月 5 日收盤計算。

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VTWO 的多年表現不像是「投資它」的直接呼籲，但其主要目標是分散風險與覆蓋更多領域，而非讓投資組合的回報過度依賴少數科技巨頭（如「七巨頭」）。

我不會將 VTWO 作為 portfolio 的主要持倉（建議佔比少於 10%），但擁有一些曝隸是進一步抓住成長潛力的好方式，同時在小型股通常會跑贏市場的時期（如現在）提升持倉的獲勝機會。若你認為大型科技公司可能面臨回檔，現在正是添加小型股的好時機。

在買入 Vanguard Russell 2000 ETF 前，請考慮以下：

The Motley Fool Stock Advisor 分析團隊近期辨識出 10 檔當下最適合投資的股票… Vanguard Russell 2000 ETF 沒有被列入。這 10 檔可能在未來帶來強勁報酬。

以 Netflix 在 2004 年 12 月 17 日被加入名單為例 — 若當時投資 1,000 美元，今日的持倉將達 445,672 美元！* 同理，Nvidia 在 2005 年 4 月 15 日被加入，若當時投資 1,000 美元，現在會是 1,280,566 美元！*

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*Stock Advisor 回報截至 2026 年 6 月 9 日。

Stefon Walters 沒有持有文中任何提到的股票，The Motley Fool 也不持有。The Motley Fool 有披露政策。

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