Invesco QQQ ETF (QQQ) 是過去多年來表現卓越的基金，原因在於其重度科技配置。該基金因持有「七巨頭」及人工智慧（AI）概念而成為全球最具人氣及表現最好的成長型ETF之一。其自1999年推出以來，總回報已達約1,600%，近十年回報達625%，且包括科技泡沫、2008年金融危機以及COVID-19疫情期間的 bear market。基金透過納入全球最大的100檔非金融類 Nasdaq 上市公司，使其成為成長型基金的代名詞，雖未特別針對成長型股票，但多數成長公司正在 Nasdaq 上市。

相較於間接成長策略，Schwab U.S. Large-Cap Growth ETF (SCHG) 采取更具根本性的方式選取成長股。該ETF聚焦於根本面因素，對750檔美國最大上市公司（來源於Dow Jones U.S. Total Stock Market Index）執行六項篩選條件，包括預期本益比（P/E）、預期盈餘增長、市價財務比（P/B）、股息殖利率、營收增長以及盈餘增長。具備成長特性的股票才會被納入 SCHG 指數，且表現最佳的成長特質股票最終進入指數。

指標對照：

• Expense ratio（管理費）：QQQ 為 0.18%，SCHG 為 0.04%
• 資產規模：QQQ 約 4,923億美元，SCHG 約 6,110億美元
• 股息殖利率：QQQ 為 0.4%，SCHG 為 0.3%
• 年初迄今回報：QQQ +21.1%，SCHG +8.4%
• 5年年化回報：QQQ +18.1%，SCHG +16.1%
• 10年年化回報：QQQ +21.9%，SCHG +19%
• 組件股數：QQQ 102檔，SCHG 197檔
• 產業分配：QQQ 科技 67%、消費 discretionary 18%、電信 4%；SCHG 科技 45%、通信服務 15%、消費 discretionary 13%
• 重要持倉：Nvidia (8.6%)、Apple (7.1%)、Alphabet (6.7%)；SCHG Nvidia (11.6%)、Apple (9.6%)、Alphabet (8.4%)

兩檔基金之間約有 62% 的重疊，顯示其表現會相當相似。然而，SCHG 在科技股的集中度較低，但在非科技領域有更廣泛的分散化，這在 2026 年科技股大幅上漲之後具備潛在優勢。另外，QQQ 對記憶體、儲存與半導體等子題的曝露度更高，這也推動了其年初迄今的表現。

總體而言，雖然許多投資者會傾向選擇績效較佳且較具聲望的 Invesco QQQ，但本分析選擇 SCHG 為較佳的買入標的，主要基於以下兩點：第一，QQQ 近期受益於 Intel、AMD、SanDisk、Lam Research 等公司的超額表現，但這些公司目前已完全估值，且在動能下降時可能面臨回檔風險；第二，SCHG 雖同樣持有上述曝險，但其在非科技領域的分散更廣，且其 0.04% 的極低管理費提供額外成本優勢。

兩檔基金皆屬優質ETF，但 SCHG 在當前時點為更具吸引力的機會。

若您考慮買入 Invesco QQQ Trust，請留意：The Motley Fool 近期發表的「2026 年最佳 10檔買入股票」名單中，Invesco QQQ Trust 未上榜。這 10檔股票有望在未來創造極大回報。過往當 Netflix 在 2004 年 12 月 17 日被加入名單時，若以當時 1,000 元的投資額，至今可達 443,191 元！同樣，當 Nvidia 在 2005 年 4 月 15 日被推薦時，同樣金額可成長至 1,258,838 元！此外，The Motley Fool Stock Advisor 的平均回報率為 941%，已顯著超越標普 500 指數的 206%表現。想掌握最新的 10 檔精選，可加入 Stock Advisor 社群，享受由個人投資人打造的投資環境。

David Dierking 持有 Apple 及 Schwab Strategic Trust-Schwab U.S. Large-Cap Growth ETF 的部位，The Motley Fool 持有並推薦 Advanced Micro Devices、Alphabet、Apple、Intel、Lam Research、Nvidia，並建議 Nasdaq。The Motley Fool 亦有公開的投資說明政策。