2檔最值得信賴的全市場合ETF正面交鋒：VTI VS SPTM

Vanguard Total Stock Market ETF提供更廣泛的分散投資，持股數超過3,500檔，而State Street基金約只有1,500檔。

Both funds offer identical expense ratios of 0.03% and a trailing-12-month dividend yield of 1.0% as of June 2026。

State Street SPDR Portfolio S&P 1500 Composite Stock Market ETF的五年報酬略高於Vanguard，但最大回撤較低。

Metric

SPTM

VTI

Issuer

SPDR

Vanguard

Expense ratio

0.03%

0.03%

1-yr return (as of June 3, 2026)

27.9%

28.2%

Dividend yield

1.0%

1.0%

Beta

1.00

1.01

AUM

$13.6 billion

$664.6 billion

Beta衡量價格波動與標準普爾500指數的關係，採用五年月報酬計算。1年回報代表過去12個月的總回報，殖利率為最近12個月的配息 yield。

持有成本二者相同，皆以 Extremely low 的 0.03% expense ratio 收取。派息也相 synchronised，均提供 1.0% 的 trailing-12-month dividend yield。儘管Vanguard基金的資產管理規模（AUM）高達6646億美元，而SPTM僅為136億美元，但兩檔ETF皆具備深度流動性與窄報價差，足以讓一般散戶輕鬆參與。

Metric

SPTM

VTI

Max drawdown (5 yr)

(24.1%)

(25.4%)

Growth of $1,000 over 5 years (total return)

$1,874

$1,817

Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEMKT:VTI) 追蹤 CRSP US Total Market Index，持有3,598檔股票。其持倉重以科技 secteur 為34%、金融服務 12%、通訊服務 10%。最大持倉包括 Nvidia (NASDAQ:NVDA) 6.65%、Apple (NASDAQ:AAPL) 5.75% 、Microsoft (NASDAQ:MSFT) 4.37%。基金於2001年上市，近12個月派息每股3.77美元。

State Street SPDR Portfolio S&P 1500 Composite Stock Market ETF (NYSEMKT:SPTM) 只持有約1,512檔股票，排除許多微型市值公司，仍保持與Vanguard相似的產業配置：科技 34%、金融 12%、通訊 10%。重點持倉包括 Nvidia 7.67%、Apple 6.55%、Microsoft 4.64%。該基金於2000年上市，近12個月派息每股0.95美元。

如需更深入的ETF投資指南，可造訪本連結。

以極低的成本持有整個美國股市於單一基金中，仍是一般投資者最強大的長期投資策略之一。VTI與SPTM皆能兑現此承諾，以致過去10年回報僅在細微差距上分化。

廣告

最重要的結構差異在於持倉深度。VTI持有約3,500檔股票，進入微型市值領域，涵蓋美國市場中最小且最具投機性的公司。SPTM則在約1,500檔止步，涵蓋約90%可投資的美國股票，未涉及最小的公司。理論上，VTI額外的微型股可能放大報酬或增加波動，但因科技巨頭在兩檔基金內的佔比過高，差異在實務上幾乎不可見。

VTI的資產規模約是SPTM的50倍，使其擁有更深的機構追蹤與更長的歷史記錄。對於大多數長期投資者而言，最終選擇往往取決於券商偏好。若已在Vanguard平台上，VTI是自然而然的選擇；若使用其他券商，SPTM同樣表現出色。

購買Vanguard Total Stock Market ETF前，可參考以下要點：

The Motley Fool Stock Advisor分析師近期發表了他們認為的"10檔現在最值得買入的股票"，而Vanguard Total Stock Market ETF未上榜。这10檔股票在未來可能帶來嚴重回報。

以2004年12月17日Netflix被列入建議書為例，當時若以1,000美元投資，後續會變成443,191美元！同样在2005年4月15日Nvidia被推薦，1,000美元投資後可達1,258,838美元！

需要注意的是，Stock Advisor的平均回報為941%，顯著超越標準普爾500指數的206%。想了解最新的10檔精選，可透過Stock Advisor加入個人投資人社群。

廣告

在買進Vanguard Total Stock Market ETF之前，你該知道的10件事

Sara Appino持有Apple與Nvidia股票。The Motley Fool持有並推薦Apple、Microsoft與Nvidia。The Motley Fool的投資說明書可參考。