Vanguard S&P 500 ETF (VOO)投資美國大型類股，而Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)則投資所有可投資的美國股票，無論大小。VTI對中型與小型公司的持倉佔比達11%，提供了顯著的分散化好處與額外增長機會。在當前小型公司盈利加速、估值吸引的情況下，我傾向於將VTI作為能持續為投資人鋪路的ETF。

美國股市若能維持當前步伐，有望連續四年錄得兩位數的漲幅。VOO過去三個財政年度回報分別為26%、25%與18%，2026年年初至今已上漲10%。若遵循「不壞就不要修」的老話，持有這檔ETF是合理的，特別是對於長期的定投者而言，其極低的管理費用與悠長的成功紀錄使其具備說服力。

然而，我仍想為Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)的核心持倉作正名。它的持倉結構與S&P 500（SNPINDEX:^GSPC）有所不同，或许在未來數年可成為績效領先者。若你持續定期投資並能克制在波動期避免市場時機操作，VTI有望為你的財務自由奠定基礎。

圖表顯示：投資者正在瀏覽財務圖表的電腦螢幕。Image source:Getty Images.

這檔ETF追蹤CRSP US Total Market Index，相當於美國全部可投資股票的市值加權指數。相比於S&P 500約500檔大型股，VTI持有近3,500檔各類股票。兩者皆為市值加權，重疊度高達88%，因此績效與波動性高度相關。但VTI對中型與小型股的12%加權提供了真實的分散化好處與成長潛力。

小型股的構成與S&P 500截然不同。以Russell 2000為例，工業、科技、金融、醫療各佔16%~19%權重，增加這些stocks到大型股組合能帶來實質分散化與成長機會。

指標

• 資產規模：6,460億美元
• 管理費率：0.03%
• 分紅殖利率：1.1%
• 1年總回報：29.4%
• 5年年化回報：12.9%
• 持倉數量：3,494檔
• 前十大部門：科技（39%）、消費順序（13%）、工業（12%）
• 前十大持倉：Nvidia（6.6%）、Alphabet（5.8%）、Apple（5.7%）、Microsoft（4.4%）

資料來源：Vanguard

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小型股長期以來已落後於大型股，但若缺乏催化劑便難以逆勢而上。當前，盈余成長可能成為推動因素。2026年預期盈利將加速至兩位數，且估值相對低廉，這讓小型股的加入更具吸引力。

正因如此，我選擇Vanguard Total Stock Market ETF而非Vanguard S&P 500 ETF作為核心持倉。兩檔ETF在長期皆表現良好，但我更傾向於持有少量小型股的配置。

這正是一檔能讓你一生受益的ETF。若你考慮買入Vanguard Total Stock Market ETF，請先注意：

The Motley Fool Stock Advisor分析團隊近期識別出10檔最佳買入股，VTI未在其中。這10檔可能在未來帶來驚人回報。以Netflix於2004年12月17日被列入時，若以1,000美元投資，如今已變成471,072美元；Nvidia於2005年4月15日被列入，同樣金額則成長至1,303,352美元。

需注意Stock Advisor的平均回報為983%，已超過標普500的210%。欲了解最新的10檔精選，可加入Stock Advisor社群，參與專屬投資者社會。

David Dierking持有Apple與Vanguard Total Stock Market ETF部位；The Motley Fool持有並推薦Alphabet、Apple、Microsoft、Nvidia與Vanguard S&P 500 ETF。公司已依照揭露政策進行公告。

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