油價與通膨近期顯著上升，形成後續經濟放緩的風險。許多投資組合仍過度配置科技與成長類股票，建議將部份資金配置至股息ETF，可降低部分下行風險。以下列出三檔不同選擇策略的股息ETF，可依投資需求單獨使用或組合配置。

美國華爾街的夏季傳統上較為平靜，波動性也較低。人们會在假期享受好天氣，這種環境往往會抑制市場出現劇烈波動。然而，事實上，任何時節都可能出現股價下跌。例如，近期的技術突破可能導致某些公司迅速升值，甚至有分析師預測人工智慧會打造首個百億美元市值公司，該公司被稱為「必不可少的壟斷」，為英偉達與英特爾等巨頭提供關鍵技術。

2025年4月的解放日關稅實施讓市場波動在六月仍維持一定升高。2024年8月，因 yen 雜貨交易缩减而引發的回檔令 VIX 指數急升至約 65。2022 年的熊市期間，市場波動在大部分時間都保持在高於平均水準，因美國聯邦儲備系統 aggressively 提升利率。當然，今年也有許多因素可能推高波動，如 Iran 戰爭仍在新聞中曝光、通膨升至多年高點、以及市場預期的利率升息。

在此環境下，分配較保守、風險較低且具更佳下行保護功能的股息ETF通常會被視為較佳的投資選擇。目前許多投資組合仍重度持有科技與成長股，將部分資金配置至頂級股息ETF，對於 겁怕市場波動的投資人而言是一個不錯的決策。

在數位螢幕上顯示的市場報酬率。

圖源：Getty Images。

Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEMKT: SCHD) 在 2026 年迎來強勁復甦。年初美國股票市場的輪動，資金流向價值股、低波動與防禦性股票，正好切中這檔ETF 的關鍵點，而這檔基金在過去三年經歷了相對低迷的表現。年初早期，它甚至成為美國股息ETF 中績效最佳的基金之一。雖然四月的科技反彈讓基金表現稍稍回落，但其年ijer回報已達 16%，仍是 Vanguard S&P 500 ETF 的兩倍多。

Schwab U.S. Dividend Equity ETF 的篩選標準聚焦於財務健康、具備長期派息紀錄且派息率高於一般的公司，致力於發掘「最佳」的派息標的，對几乎所有投資階段的投資人皆具吸引力。若您希望在保有一定風險緩衝的同時仍保有一點上漲空間，此ETF可被視為首要考慮。

Vanguard Dividend Appreciation ETF (NYSEMKT: VIG) 為尋求在任何市場環境下都能維持相對穩健表現的投資者提供了一個有趣的選擇。其策略是聚焦於有十年以上派息增長紀錄的大型公司，這類股票通常較為成熟、防禦性較強。然而，基金採用按市值加權的方式，使得科技巨頭如宏ritto、蘋果與微軟等大型科技公司在持倉比重居於前列，從而帶來額外的上漲潛力。

高股息回報ETF 如 iShares Core High Dividend ETF (NYSEMKT: HDV) 近期表現優於傳統的派息成長型基金，主要受能源等循環股的成功推動。iShares 為確保不盲目追求高回報，在基金中加入了 Morningstar 提供的兩項品質指標。雖然其 2.9% 的回報率不算最富有吸引力，但對於當前美國經濟面臨的風險，這種較高品質的傾向被視為可接受的折衷。

這三檔基金可分別或共同使用於投資組合。其中一檔側重高股息、另一檔側重派息成長、第三檔則採取多因素策略，三者在策略上差異明顯，但共同點在於波動性較低且強調品質。若今年市場的潛在風險成真，股息ETF 有望成為一座安全的避風港。

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Motley Fool Stock Advisor 的分析團隊最近發表了他們認為目前最適合投資者的 10 個佳股，而 Schwab U.S. Dividend Equity ETF 並未入榜。這 10 支佳股有望在未來帶來極高的回報。

以 Netflix 於 2004 年 12 月 17 日被列入此list 為例，若當時以 1,000 美元投資，如今的價值已達 483,476 美元！同理，Nvidia 於 2005 年 4 月 15 日被推薦，當時 1,000 美元的投資如今已成長為 1,362,941 美元！

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David Dierking 持有 Apple、Schwab U.S. Dividend Equity ETF 及 Vanguard Dividend Appreciation ETF 的部位；The Motley Fool 亦持有並推薦 Apple、Broadcom、Microsoft、Vanguard Dividend Appreciation ETF 及 Vanguard S&P 500 ETF。

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