First Trust 納斯達克油氣ETF資產突破9億美元，智慧投資解析

第一信德納斯達克油氣ETF（FTXN）於2016年9月20日正式上市，屬於智慧β型交易型基金，提供對能源ETF類別的廣泛曝露。

市值加權指數是針對特定市場區段或整體市場設計，以反映該區間的指數。市值加權指數在投資者眼中能提供低成本、便利且透明的市場回報模式。

然而，也有一群投資者相信透過精選個股能超越市場，這類投資者更傾向於使用智慧β基金，這類基金不追蹤市值加權，而是採用特定基本面或多因素策略。

依照特定基本面特徵或其組合設計的指數，試圖挑選具備更佳風險與報酬特性的標的。

智慧β領域提供多元化的策略，從最簡單的均等加權到更複雜的基本面、波動率或動量加權皆有可能。然而，並非所有方法都能創造卓越報酬。

此基金資產規模已突破8.995億美元，成為能源ETF中的佔比較大的產品之一，由First Trust Advisors管理。在扣除費用與支出後，FTXN 的目標是追踪Nasdaq US Smart Oil & Gas指數。

Nasdaq US Smart Oil & Gas指數屬於改良因子加權指數，旨在提供美國能源與油氣公司的曝險。

在評估ETF的總報酬時，管理費比率是重要考量因素，費用較低的產品在其他條件相同的情況下長期會顯著超越較高費用的同類產品。

本ETF的年度營運費用為0.60%，與同類產品相當。其12個月追蹤的股息殖利率為2.06%。

ETF雖然提供分散化曝險，降低單一股票風險，但深入檢視基金持倉仍是一項有價值的工作，且大部分魯化基金會有每日披露持倉的透明度。

FTXN的持倉最重的部門是能源產業，佔比約100%。

若觀察個別持倉，ConocoPhillips（COP）佔基金總資產的8.07%，其次是Exxon Mobil Corporation（XOM）與Chevron Corporation（CVX）。