Vanguard 與 SPDR 兩大全球ETF全比分析：成本、收益與風險誰更優？

Vanguard 總國際股票ETF（NASDAQ:VXUS）提供對非美國市場的廣泛曝險，而 State Street 斯普萊德全球股票市場ETF（NYSEMKT:SPGM）則是單一基金解決方案，涵蓋 whole 全球股票市場，包含美國在內。

Investors 常在總體策略與模組化投資之間做選擇。SPDR 基金旨在以單一車輛捕捉全球股票市場，包含美國與國際市場，而 Vanguard 基金則專注於美國市場之外的國際市場。

Metric
VXUS
SPGM

Issuer
Vanguard
SPDR

Expense ratio
0.05%
0.09%

1-yr return (as of May 11, 2026)
35.60%
36.10%

Dividend yield
2.70%
1.70%

Beta
0.76
0.92

AUM
$582.3 billion
$1.6 billion

說明：Beta衡量相對於標準普爾500指數的價格波動性，以五年月度回報計算；1年回報為過去12個月的總回報；股息率為最近12個月的分配收益率。

對於注重成本的投資人而言，Vanguard基金的0.05%管理費率明顯低於SPDR的0.09%。在收益率方面，Vanguard因專注於國際市場，其最近12個月的股息率為2.70%，而SPDR因包含美國在內的全球市場，股息率較低，僅為1.70%。

Metric
VXUS
SPGM

Max drawdown (5 yr)
(29.50%)
(25.90%)

Growth of $1,000 over 5 years (total return)
$1,576
$1,775

State Street 斯普萊德全球股票市場ETF追蹤涵蓋全球股票的廣泛指數，包含美國和國際市場。其持倉達2,949檔，重點在於集中於大型科技成長股，最大持倉包括英偉達公司（NASDAQ:NVDA）佔4.37%、蘋果公司（NASDAQ:AAPL）佔3.54%、微軟公司（NASDAQ:MSFT）佔2.74%。科技板塊佔總持倉的25.00%， 금融服務佔17.00%，工業佔13.00%。該ETF於2012 annuel上市，最近12個月的派息為每股1.45美元。

對於VXUS而言，其持有8,602家公司，完全不包括美國市場。最大持倉包括台灣半導體製程公司（TPE:2330.TW）佔3.39%、三星電子（KRX:005930.KS）佔1.32%、ASML Holding（AMS:ASML.AS）佔1.24%。其產業配置更為分散，財務服務佔22.00%、工業佔16.00%、科技佔16.00%。該ETF於2011年度上市，最近12個月的派息為每股2.29美元，反映出其國際專注的收益特性。