凱比亞推出全球多元化ETF，提供稅務合乎倫理的換股機制

凱比亞投資管理與ETF Architect今日公布，預計於2026年6月9日於納斯達克交易所推出全球多元化ETF（GEQ），該ETF將提供大型企業全球股票曝險，管理費用率為0.29%。與傳統市值加權方式不同，GEQ採取平衡配置，降低集中風險，提升分散性，並延續凱比亞既有ETF的成功模式，為長期投資者提供多元、稅務友善且透明的公市進場方式。

此外，GEQ還具備獨特的351 ETF換股機制，讓符合條件的投資人得以在不觸發即時資本利得稅的情況下，將已升值的證券折算為ETF股份。此機制依據美國內稅法第351條設計，可實現稅递延，協助投資人將持有的集中部位轉換為廣義美國股票，同時保留未實現的盈利。

凱比亞創辦人兼首席投資官Meb Faber表示：“GEQ的351 ETF換股功能，讓合格投資人以稅務合有效率的方式轉換為全球多元的大型資本公司曝險。GEQ的投資結構亦提供了對傳統大型科技公司過度曝險的巧妙解決方案。”該換股窗口將於2026年4月30日截止，需提前配合與提交文件，相關資源、投入窗口、上線排程與重要文件期限均會在www.cambriafunds.com/351上呈現，感興趣的投資人可至[email protected]與凱比亞團隊聯繫取得更多資訊。

GEQ將加入凱比亞不斷成長的ETF系列，包括ENDW、TAX、GEW、USEW等，皆與ETF Architect合作推出，並採用351結構。截至2026年2月28日，凱比亞管理著20檔ETF，資產規模逾41億美元。

關於凱比亞：凱比亞投資管理有限合夥公司（Cambria Investment Management, LP）成立於2006年，是一家獨立的私人投資顧問公司，專注於量化資產管理與另類投資。公司使命為透過提供超越平均的絕對報酬、低相關於傳統資產的投資組合與可控風險，來保存與增長資本。其ETF與投資組合涵蓋 股票導向策略、全球資產配置、尾部風險保護、對沖股票與主題策略等。截至2026年2月28日，凱比亞管理的ETF資產規模已突破41億美元。