對於追求收益的投資人而言，過去兩年無疑享有非比尋常的優勢。隨著利率上升推升債券、收益型ETF及現金替代工具的殖利率，市場已充分意識到這扇獲利之窗正逐漸關閉。

隨著降息行動展開，且2026年更有可能進一步降息，市場往往會迅速思考如何替換這些收益資產，這意味著月配息ETF將獲得更多關注。

從好的方面來看，這些月配息ETF不僅能提供可預期的現金流，同時具備足夠的分散程度，讓投資人不必過度集中於任何單一產業。

利率下滑時，月配息ETF為何具備優勢？

當利率如同過去幾年見到的那樣觸頂並開始走低，產生收益的資產概念會變得更加有價值。隨著新發行的債券利率降低，現金利率下滑，投資人會開始迅速尋找能從這些資產類別中撤出，並轉向其他能支付收益之處的方法。

此時，具備收益生成能力的月配息ETF便登場了。在這類環境下，此類ETF往往能享有雙重優勢：其一，殖利率保持競爭力；其二，隨著需求增加，股價傾向於上漲。換言之，投資人能同時獲得股價上漲的資本利得與每月的「薪資支票」。

此外，月配息也解決了一個相當實用的問題。對於希望利用月配息ETF協助支付帳單的人來說，每月到帳的現金流是必要的。雖然許多ETF傾向於採用季度配息，投資人一次收到涵蓋三個月的款項，但月配息的投資人則沒有這方面的擔憂。

JPMorgan Income ETF (JPIE)

若你正在尋找一種直接的方式來產生月收入，而不需承擔其他看似風險較高的投資機會，JPMorgan Income ETF (NYSE:JPIE) 是一個選擇。該ETF提供投資級債券、結構性產品與特定信貸機會的多元組合，且採用主動式管理，專注於收益的穩定性而非投機。

如前所述，JPMorgan Income ETF 的月配息有助於解決尋求被動收入的實際問題，因為生活中的幾乎每一筆開銷都是每月發生。目前該基金的殖利率為5.67%，年化股息為2.63美元，儘管股息增長正在放緩。值得慶幸的是，這檔基金往往表現得更為穩健，且隨著利率趨於穩定，其股息殖利率也有望保持穩定。

iShares Flexible Income Active ETF (BINC)

iShares Flexible Income Active ETF (NYSE:BINC) 是一款獨特的月配息ETF，它較少關注單一債券類別，而更像是一檔能在投資級信貸、高收益債券、新興市場債務和結構性產品之間根據不同機會進行切換的基金。

iShares Flexible Income Active ETF 股東所擁有的靈活性，使其能提供超過6%的殖利率（目前為6.14%），並根據市場狀況的演變調整月配息金額。從好的方面來看，該基金的設計旨在於當前這類利率、通膨和信貸利差充滿不確定性的環境中蓬勃發展。對於能接受更積極管理ETF的投資人來說，iShares Flexible Income Active ETF 是一個絕佳的選擇。

Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF (DIVO)

Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF (NYSE:DIVO) 將股票收益與期權權利金相結合，創造出穩定的月現金流，是尋求月收入投資人的另一個好選擇。該ETF持有高品質的派息股票，目前殖利率為4.5%。其策略在於持有高品質股息股票，並有選擇性地賣出備兌看漲期權（covered calls）以提升收入，且不犧牲任何上漲潛力。

好消息是，相較於傳統股票基金，該ETF的整體波動度較低。Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF 在持平或溫和上漲的市場中表現最佳，而這類行情很可能出現在降息週期的早期階段。對於希望收益與股票而非債券掛鉤的投資人來說，這是一個明智的選擇。